8月上旬江苏铝加工企业调研纪要（一）

时间：2023年8月9日

地点：江苏省苏州市

拜访企业：经营范围

企业A

某型材加工企业。产能2700-2800/月，以销定产。产品主要有工业型材和建筑型材。其中，工业型材产品主要有流水线、纺织机械设备、卷帘等，覆盖范围较广，可来图定制，订单占比增加；建筑型材以门窗为主，订单有下降趋势。

企业B

某铝型材生产企业。拥有一台喷涂机，二台氧化设备，八台2000T的挤压机，年产能15000吨。产品主要涉及建材和工业型材，工业型材产品有太阳能支架（无边框）、自行车轮毂等，下游客户是全国最大自行车厂家。

企业C

某上市公司旗下的铝棒贸易公司。目标年销售量8万吨，目前月均贸易量9000-10000吨，涉及种类主要有鑫豪等青海棒，凯隆、天星、信发也均有涉猎，以市场需求为主。

企业D

某上市公司旗下的铝型材加工公司。满负荷年产值50万吨的，拥有生产线100多条。预估今年产量40万吨，同比去年30万吨有明显增量。主要产品可分为建筑型材、工业型材和光伏型材。其中，建材年产产量3万吨，光伏型材年产量20万吨。

企业A

某型材加工企业。产能2700-2800/月，以销定产。产品主要有工业型材和建筑型材。其中，工业型材产品主要有流水线、纺织机械设备、卷帘等，覆盖范围较广，可来图定制，订单占比增加；建筑型材以门窗为主，订单有下降趋势。

当前经营情况

原料端，采用外采铝棒为主+铝锭熔铸为辅的形式。原材料铝棒直接从甘肃等工厂采购，采购比较分散；铝锭自己熔铸，按照一个星期的生产用量备库，不考虑外采再生铝。

成品端，工厂地理位置优越，位于经济相对发达的地区，产品辐射周边苏州、上海、杭州、宁波等城市，整体订单情况尚可，目前同比来看有增长趋势。由于行业几乎没有满产的概念，基本都留几台备用机器。工厂15台机器中有10台在生产，开工率接近70%，在同行业中运营尚可。本月订单排期在10天左右。6月在5-6天左右，7月整体情况较为突出，8月开始有所下滑。以前订单淡旺季规律性较强，但今年3-4月没有明显旺季效应。

目前下游常备库存减少，以按需定制为主，为了减少资金占用，客户要求的交货期缩短，提货速度增快。而客户付款按公司流程及合同约定来，可以酌情考虑宽限。其中，家具订单减少，外贸客户需求量原本有4000-5000吨/年，今年预计只有2000多吨。出口建筑型材主要通过贸易公司，工厂不直接对外，只负责提供材料，采用一口价定价模式，欧美订单下滑趋势明显。国内建材主要对接经销商，目前门窗经销商经营较为困难。工业材没有经销商，直接由工厂对接工厂；产品转型方面，下一步发展方向以工业型材为主。后续无法转型做太阳能边框，主要原因为边框市场已经成熟，工厂模具设备难以更新，生产效率与质量不及行业内厂家。此外，近期边框加工费已从6000元/吨高位回落至4000-5000元/吨，利润空间较为有限。

企业B

某铝型材生产企业。拥有一台喷涂机，二台氧化设备，八台2000T的挤压机，年产能15000吨。产品主要涉及建材和工业型材，工业型材产品有太阳能支架（无边框）、自行车轮毂等，下游客户是全国最大自行车厂家。

当前经营情况

原料端，采用外采铝棒为主+铝锭熔铸为辅的形式。主用6061铝棒，铝锭采购一般通过固定渠道进行现货点价，不考虑采购再生铝，有两台20吨的熔炉。

成品端，厂区以销定产，订单排产周期在一周到十多天不等，不做库存。之前建材和工业材的产量各占一半，目前产品以工业材为主，占比接近60%。企业目前正在扩产，宿迁工厂新建中。今年订单情况较为一般，产能预计10000+吨。其中，工业材主做自行车轮毂，加工利润整体下滑；太阳能支架的外贸订单占比不多，品质获得下游客户认可，主要出口日本，报价比较稳定。账期月结，出口定价根据成本和难度系数等因素确定，走量大低利润的模式。今年光伏产品产量萎缩，主要原因是外贸订单受到冲击，下滑较大，但支架品类的订单量同比去年有所增长。企业计划更新设备并扩大新能源产品产能，向主机厂的一级供应商供货。此外，下游有客户正在向电池托盘和电池方向发展；建材市场持续下滑，有固定经销商分布在江苏、浙江和上海地区，经销商与订单数量同比去年均有所萎缩，账期按合同执行，预计后半年9-10月开始会进入传统旺季。

企业C

某上市公司旗下的铝棒贸易公司。目标年销售量8万吨，目前月均贸易量9000-10000吨，涉及种类主要有鑫豪等青海棒，凯隆、天星、信发也均有涉猎，以市场需求为主。采用背靠背的形式，通过在供应商中进行询价比价决定采购来源。

当前经营情况

原材料铝锭到货采用自提+送到结合的模式，主要看上游铝厂要求。现在铝厂处于强势期，个别不允许自提，同时铝棒市场竞争比较激烈，华南铝棒加工费几成负数，华东地区也在100元/吨以下。公司现在处于转型阶段，整个业务线条，包括领导层方面也都开始将职责落实到个人。近年来利润微薄，公司正在逐渐转向新的盈利模式，8月初开始尝试点价，期现结合业务正在开展中，但对于投资回报率还不是非常满意。

企业D

某上市公司旗下的铝型材加工公司。满负荷年产值50万吨的，拥有生产线100多条。预估今年产量40万吨，同比去年30万吨有明显增量。主要产品可分为建筑型材、工业型材和光伏型材。其中，建材年产产量3万吨，光伏型材年产量20万吨。

当前经营情况

原料端，采用外采铝棒为主+铝锭熔铸为辅的形式，主要采购山东铝棒，也会在铝价低位时，公司会预估下月需求量，提前做批量采购铝锭。

成品端，现在排产较为紧张，公司需要挑单生产，12天左右完成交货。成品库存1200吨，高于常备库存800-900吨。建筑型材主要合作施工方为苏高新项目、城投等。感受到地产回款压力比较大，上半年5,500万仅收回不到30%，主要原因为下游垫资较多，下半年公司准备进行适度控制。由于此前订单一直处于饱和状态，今年产线扩建，预计建材产量有增量；光伏型材不直接出口，跳过中间边框厂家直接与组件厂对接，给下游给组件厂供货以市场加工费模式定价，与国内龙头组件厂都有合作，个别也会以公司的成本上浮10%模式定价。账期最多给到两个月，也接受大银行半年内的承兑。下游客户组件出口量占20-30%。边框需求量尚可，东亚及南亚的外贸需求有亮点。目前市场上在打价格战，加工费从2020年的7500元/吨回落至6000元/吨附近，光伏边框订单未来将维持增量。后续预备上两台7000T大机，目前最大是5500T。此外，目前正在越南和马来西亚筹备新建年产能60万吨的海外光伏边框厂，汽车零部件生产工厂也在拟设立中。

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