期货交易的五大投资特性和应对方案

期货市场是一个多空博弈的结果，永远不缺的就是机会！所以只要把交易的本质看清了，建立了自己的交易体系，任何时候下单都不晚。交易体系的建立必须是在深度理解期货投资的五大特性后，才有可能针对其做出合理的应对方案，并以此做为实际可行的交易工具，方能在变换莫测的市场上训练出自己安身立命的真本事。

无论是从事期货长线还是短线投资，首先必须具备这样的逻辑思维。

1. 盈亏本金基数的不对等性

举个例子，假如你有10万元本金，即便按照菜粕期货每一万元一手下单的话，仓位也达到了总资金的近40%，如果下单方向错误又出现单边极端行情，有时候一个星期单边波动就会超过300个点，（更有甚者一个晚上也出现过直接上涨幅度超过200个点，比如2023-06-30周五晚盘收盘时为3366，而周一上午一开盘直接上涨到3536幅度为170个点，不到十分钟就上涨幅度超过200个点，下午直接涨到停板3584）。这个时候你的本金基本上就会损失百分之五十，也就是只剩下5万元。而如果你想把亏损的5万元挣回来，所能利用的本金也只剩5万元。这就是本金基数的不对等性。用10万的本金亏50%后，而只能用5万元的本金挣100%仅能实现盈亏平衡，可想而知期货市场挣钱难度有多大。

应对方案：减少手数控制仓位，并设定出每天的最大止损，保障不会因为正常次数的亏损导致开仓手数受限

2. 实际盈亏金额的不平衡性

期货市场挣钱都是很小且有限的，而亏损却是很大且无限的！所有交易员进入市场都是有盈利目的的，而这样的目的就会导致进场的那一刻起就令你面对不利和临时亏损，否则你也无法成交。如果出现亏损，基本上都会达到保证金不足才会被动平仓，因为在缺乏外力强制下，所有的止损都是难以执行的，因此亏损可以大到爆仓。而盈利却很难做到最大，也是因为没有外力控制，你无法预知多大空间的盈利是理想的，所以便出现要么小盈利平仓，要么坐了过山车，这就是盈亏金额的不平衡性。

应对方案：建立胜率和盈亏比的科学组合。那么什么样的胜率和盈亏比组合是科学的？这需要针对不同的品种，不同的交易周期做出科学统计和研判。胜率太高或太低、盈亏比太大或太小都不行，要找到一个合理的组合点。

3. 市场行情涨跌的随机性；不要研究和预判行情，不要依靠行情挣钱而是靠统计和概率。投资最难研究甚至无法判断的就是市场涨跌，即便你有一万个上涨理由，有时一个想不到的信息可能就会导致市场突然下跌。干扰涨跌的因素多到天文数字，而每个理由的影响程度又相当复杂，可以说涨跌就是有随机性。你花九牛之力研判的结果很可能就是一文不值。

应对方案：依靠数据统计的原理，利用规则和胜率挣钱而不是完全依赖市场。

4. 主观准确判断的偶然性

我们每个人虽然积累和掌握了很多知识，但不代表这些都一定能发挥作用，还与大脑分

拣处理这些信息的效率和准确度有关系，知识未必都能转换成为当时有用的价值。很可能有时候状态好，接连判断准确，而有时连续失误也不奇怪。正确都是偶然和幸运的，失误才是正常和必然的。知道了这个特点，就要利用数学和理财的原理，挣钱后一定要守住，亏损了一定要停住。

应对方案：控制好交易行为，对各种情况下单的时间都有明确的要求和限制，目的就是最大程度地减少偶然事件的发生。

5. 实盘开平仓操作的时效性

以上四个特性还仅仅停留在理论层面，实践操作又增加了很大难度。因为即便你准确判断出了一个趋势，而你是否可以进场又会成为一个很大问题。判断再准确，找不到合适机会下单也是纸上谈兵。也就是说市场行情判断准确和肯定挣钱还不能完全划等号。反过来说，行情判断不准也未必不挣钱。很多的挣钱实盘反而是逆势的操作。不仅现场开仓平仓的精度有技巧区别，而现场行情的涨跌和和分时图的复盘还存在很大差异，这就是时效性！不仅有看不到，还有做不到！

应对方案：长期关注和研究一个品种的实盘操作，通过分时图复盘反复比对

了解了期货投资的五大特性，才可以在市场上有具可用、有具必用、盈亏必止、违规必停！