蜡烛的分析技巧和使用要领

（一） 蜡烛的本身。

“市场行为包容消化一切”这是蜡烛形成的前提。所有基础、经济数据、市场供需和人们心理等任何因素——都通过市场中买卖双方对未来的预期反映在价格中。蜡烛背后体现出买卖双方力量的对比以及人们心理的变化等。因此从蜡烛的本身来看有以下几个方面：

1. “一看阴阳”

阴阳代表趋势方向,阳线表示将继续上涨,阴线表示将继续下跌。

2. “二看实体大小”

实体大小代表内在动力,实体越大,上涨或下跌的趋势越是明显,反之趋势则不明显。

3. “三看影线长短”

影线代表转折信号,向一个方向的影线越长,越不利于价格向这个方向变动,即上影线越长,越不利于价格上涨,下影线越长,越不利于价格下跌。

4. 我们主要寻找发现那些有反转和突破信号的个性化蜡烛。（大阳线、大阴线、长十字线等）

（二） 蜡烛的位置

1.蜡烛四周各种蜡烛的位置

图下所示 ，通过一根蜡烛的左右上下的蜡烛确定它的意义和他们的关系，左右两边的蜡烛说明买卖力量均衡，上下蜡烛说明力量有所分化对后市更有指导意义。

2.蜡烛在整体趋势中的位置

市场趋势是由多根蜡烛组成的，而在趋势的不同阶段则会出现不同的蜡烛，也有相同的蜡烛。在上升趋势的第一个阶段出现的大阳线，但在上升趋势的末端也会出现大阳线，但往往是最后的疯狂，因此在不同位置的蜡烛发出的信号不同(图 下图所示)。记住：同样的蜡烛在市场不同的位置上就有不同的意义。

3.不同时间架构的蜡烛

日图 、周图 、月图上的蜡烛就是很短的一根，但在分时图上或许就有很多个性化的蜡烛，而日图、周图、月图上出现的组合型蜡烛在分时图上就是一个形态，我们根据交易方式的不同采取不同时间架构的蜡烛图。如果您是日间交易者，最好用5分钟或15分钟图；如果您是中线交易者，最好采用日图；而短线交易者，最好是结合使用。日图 、周图 、月图上的蜡烛更具可靠性。

4.蜡烛的可靠性

1.两天法则

通过一根蜡烛不能有效说明信号的准确性，往往需要两根以上的蜡烛确定。当您根据蜡烛发出的信号交易时，应继续等待下一根蜡烛的确定。

2.数字“3”的重要性

蜡烛图中有红三兵 、黑三兵、上升三法、下降三法等无一不和“3”有关，其实有的时候是人的心理有关，上涨三天，就需要停顿，如同一鼓作气，再而衰，三而竭的道理一样。说明“3”具有危险性。

3.成交量验证

我们可以利用成交量来作为一种强有利的辅助手段，衡量价格运动背后的市场强度，我们还可以通过交易量来验证市场的顶部或底部过程。当市场向下试探某一支撑水平时，如果交易量较小，则意味着卖出压力减弱了，因此构成了一个看涨信号。反过来，当市场向上试探先前的高点时，如果交易量较小，则证明买进力量减弱了，构成了一个看跌信号。而突破性的蜡烛一定伴随成交量的同步放大，这在股票市场更有说服力。

4.百分比回撤的防范

任何一个带有突破性的蜡烛信号，回抽的力度不能超过50%--66%，除非机构的操纵，必须以假突破看待。

注意:我们应该去发现、分析、识别哪些有反转信号和突破信号的个性化和组合性蜡烛，而不是观察所有的蜡烛。在众多的蜡烛中，唯有带反转信号或突破信号的个性化及组合性蜡烛才是至关重要的，这些蜡烛在验证了有效性后直接给交易员做出买卖提示，起到“发令枪”的作用。

下跌的蜡烛往往比上升的蜡烛实体较长:求生的本能是人的本性，因此恐惧的情绪对人的影响最大，市场价格上升的时候总是蹒跚的，但下跌的时候是直线的。当突破性的蜡烛出现时，人们夺路而逃，造成价格回落速度很快。畏高症也使许多买价只在涨了一点以后就卖出，因此价格上升是缓慢的。

防止“骗线”:法人机构的主体交易员为了让客体交易员识错蜡烛、误读信号，往往会利用“反扑”等各种蜡烛图形并用各种反技术走势蜡烛蒙骗客体交易员的眼睛，以达到自己的目的。

如同魔术一样，通过欺骗您的眼睛，转移您的注意力，达到让客体交易员识错蜡烛、误判趋势、做错方向、怀疑自己的目的。而且通过多次的拉锯，让您失去耐心或频繁止损。

蜡烛图与其他分析工具的综合使用:单一依靠蜡烛作为交易的依据和条件，显然有些不足，如能综合运用其他技术分析工具，必定对提高交易的成功率，跟踪价格的发展，对交易的止损和止盈提供帮助。