海龟交易法:避免预测未来

我们已经说过人类的认知偏差对交易者的影响。有三种偏差是你必须不惜一切代价去克服的,那就是近期偏好、结果偏好以及预测未来的冲动。

要克服第三种偏差,你必须从概率的角度来考虑未来,而不是摆出一副预测的架势。当我的朋友们听说了我在海龟计划中的成绩后,他们总是没完没了地问我某一个市场下一步会向哪个方向变化。每一个人都想当然地认为,既然我是一个著名的培训小组的成员,而且已经在期货交易中赚了几百万美元,我肯定对未来有某种成竹在胸的判断。我的标准答案当然令他们大跌眼镜:“我不知道。”事实上,我确实不知道。当然,我可以瞎猜一通,但我对自己预测市场的能力可是没有半点信心。事实上,我一直在有意地克制自己,从不去试着预测市场的未来动向。

遗憾的是,除非你碰巧是某个保险公司的精算师,否则你一般不会从概率的角度思考问题。人们会考虑一件事是可能还是不可能,但从不会考虑概率问题,这就是保险公司对不确定性风险提供保险的原因。一场飓风把你的房子夷为平地,就是这样一种风险。如果你住在热带海洋附近,你的房子被飓风影响是有一定可能的,房子被强大的飓风损坏的概率则要稍小一点。若说飓风强大到足以把你的房子彻底损毁的程度,这种概率就更小了。

如果你知道你的房子百分之百会被飓风摧毁,你当然不会去买保险,而是肯定会搬家。幸运的是,这个概率不到100%,远远不到,所以你会决定留下来,再买上一份房屋保险。

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