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数据显示美国第二季度经济增长快于预期,可能避免人们担心的经济衰退,并增加美联储进一步加息的可能性,美元指数创7月11日以来新高101.90,10年期美债收益率升至7月10日以来高位4.044%。值得回顾的是,美联储主席鲍威尔于周三提高借贷成本至2001年以来最高水平后强调,经济仍需放缓,就业市场仍需走弱,以便让通胀率可信地回到2%的目标位。欧洲中央银行(ECB)继续为进一步加息敞开大门,并指出,尽管通胀率已经下降,但预计通胀率过高的情况仍将持续很长时间。英国央行(BOE)预计也将紧随其后,于下周(8月3日)加息25个基点至5.25%,利率将升至2008年初以来的最高水平。这可能会进一步限制非收
周四的一项行业调查显示,英国7月零售销售创下自2022年4月以来最大降幅,商店正在为未来更糟糕的日子做准备,许多连锁店都在削减对供应商的订单。英国工业联盟(CBI)的7月零售销售差值从6月份的负9降至负25。衡量未来一个月销售预期的指标降至负32,为2021年3月以来最弱。“企业对零售业的近期前景仍持谨慎态度,他们正在缩减订单,并为销售在截至8月的一年中再次显示萎缩做好准备,”CBI经济学家MartinSartorius说。调查显示,衡量对供应商订单的指标降至2021年1月以来的最低水平,当时英国再次进入新冠疫情封锁期。Sartorius说,“成本压力、劳动力市场紧张、利率上升,再加上不确定的
欧洲央行加息至23年高位,拉加德模棱两可令9月暂停可能性增加
欧洲央行周四连续第九次加息,但由于顽固的高通胀和经济衰退忧虑令决策者左右为难,下次政策会议暂停加息的可能性上升。自去年7月以来,欧洲央行已经将借贷成本累计提高了425个基点,以抵御物价历史性飙升。在周四加息25个基点后,欧洲央行的存款利率达到了3.75%,这是2000年以来的最高水平,当时欧元纸币和硬币还没有开始流通。目前主要再融资利率定为4.25%。欧洲央行行长拉加德表示,尽管该央行决心“击溃”通胀,但接下来会发生什么尚无定论。欧洲央行因去年价格刚开始飙升时反应迟缓而广受批评。在新闻发布会上,拉加德在回答大多数问题时表示,所有选项仍然存在,但在临近结束时,她的鸽派表态让欧元大跌。“我们还有更
美元刷新近两周高位,强劲数据打击投资者对美联储鸽派政策的预期
美元指数周四走强,此前好于预期的美国经济数据继续打击投资者对美联储相对鸽派货币政策的预期。最近一连串强劲的数据显示,从目前情况看,美国将避免陷入经济衰退,这增加了美联储在经济数据继续全面强劲的情况下进一步加息的可能性。瑞士信贷驻纽约的宏观策略师AlviseMarino说:“市场认为,美国经济增长将迅速放缓。而市场对全球其它地方经济的看法则更具建设性。无需太多就能打破这些预期。今天的数据在很大程度上强化了这一点。”美元指数周四上涨0.72%,为3月15日以来最大单日涨幅,盘中最高触及101.84,为7月11日以来新高,收报101.75,上方关注100日均线102.43附近阻力。美国国债收益率周四
美国第二季度经济增长快于预期,原因是劳动力市场的韧性支撑了消费支出,同时企业增加了设备投资并建造了更多工厂,从而有可能使人们担心的经济衰退得以避免。尽管美国商务部周四公布的经济增长速度普遍加快,但上一季度的通胀却明显减弱,美联储为实现2%的通胀目标而追踪的关键指标之一出现了两年多来最缓慢的增长。经济学家们认为,美联储自1980年代以来最快的加息周期已接近尾声,尽管强劲的国内需求可能使其在更长时间内保持较高的借贷成本。其中一些人从2022年起就一直预测经济将发生衰退。“尽管美联储的行动旨在减缓增长和压制通胀,但并没有看到经济衰退的迹象,”洛杉矶LoyolaMarymountUniversity的
周四亚市,美元指数延续隔夜跌势,一度刷新近一周低点至100.68%;周三美元指数下跌0.24%,因美联储周三如期加息25个基点后,市场普遍预计美联储接近加息周期尾声,而且市场预计晚间数据料将显示美国二季度GDP增速将略低于一季度增速。此外,欧洲央行晚间料将加息25个基点,并对9月份持开放太多,这偏向支撑欧元并压制美元走势。分析师称,联邦公开市场委员会(FOMC)会议一如预期,主席鲍威尔对未来利率前景的看法“接近中间立场”,介于鹰派和鸽派之间。“他坚信软着陆是非常可能的,同时也为更多加息或按兵不动敞开大门,这使得美元走低,股市走高,”纽约梅隆市场美洲宏观策略主管JohnVelis表示:“他缺乏明
美国独栋房屋新屋销售在连续三个月增长后6月下滑,但由于二手房严重短缺支撑了需求,销售趋势依然强劲。美国商务部周三表示,经季节性因素调整后,6月新屋销售环比下降2.5%,年率为69.7万户。5月数据下修至71.5万户,前值为76.3万户。5月销量为2022年2月以来最高。接受访查的经济学家之前预测,占美国房屋销售一小部分的新屋销售年率6月将降至72.5万户。BreanCapital驻纽约的高级经济顾问ConradDeQuadros说,“这些数据仍与楼市活动触底反弹的情况保持一致,并进一步证实了这一点,自2022年11月以来,三个月平均销量每个月都在上升。”新屋销售量是在签订合同时计算在内的,因此
美联储如期加息25个基点,市场预期美联储本轮加息周期可能已经结束
美联储周三宣布将政策利率目标区间上调25个基点,至2007年以来的最高水平,因美国通胀依然处于高位。这是美联储在过去12次会议中第11次加息,目前指标隔夜利率目标区间达到5.25%-5.50%。美联储在声明中表示:“(联邦公开市场)委员会将继续评估更多信息及其对货币政策的影响,”措辞与6月发布的声明相比变化不大,在为当前的紧缩周期寻找一个停止点的过程中,联储对政策选项保持开放态度。美联储主席鲍威尔表示,未来作出任何政策决定都将采取逐次会议逐次分析的方式,在当前环境下,决策者们只能就下一步货币政策给出有限的指引。但如果认为有必要,他也不排除采取行动的可能性。鲍威尔在政策声明发布后的新闻发布会上表
周四(7月27日)亚洲时段,现货黄金小幅冲高,一度创近一周新高至1981.91美元/盎司,隔夜美联储如期加息25个基点后,美联储主席鲍威尔讲话并不特别鹰派,市场普遍预计美联储接近加息周期尾声,美元和美债收益率下跌,给金价提供支撑。技术面来看,短线看涨信号有所增加,若能顶破上周高点1987附近阻力,则有望进一步向2000关口发起冲击。美联储宣布将政策利率目标区间上调25个基点,这是在过去12次会议中第11次加息,联储在随决定同时发布的政策声明中也为再次加息留下了空间。鲍威尔表示,“在现在的环境下,我们并不想提供很多有关未来利率行动的前瞻性指引”,美联储是否再次加息将取决于未来政策会议召开时的数据
国际货币基金组织(IMF)周二小幅上调了对2023年全球经济增长的预期,原因是第一季度的经济活动具有韧性,但该组织警告说,持续存在的挑战正在抑制中期前景。IMF在其最新的《世界经济展望》中称,通胀正在回落,银行业的严重压力已经消退,但全球经济面临的风险平衡仍偏向下行,信贷紧缩。这家全球贷款机构表示,目前预计2023年全球实质国内生产总值(GDP)增长率为3.0%,比4月份的预测上调了0.2个百分点,但对2024年的展望保持不变,仍是3.0%。从历史标准来看,2023-2024年的增长预测依然疲软,远低于2000-2019年年均3.8%的增幅,这主要是由于发达经济体制造业疲软所致,而且可能在数年
美元兑一篮子主要货币周二冲高回落,投资者希望本周举行的三场央行会议将为货币政策前景提供指引。周三亚市,截止10:00,美元指数小幅上涨,目前交投于101.41附近,略低于周二创下的近两周高点101.65,美国经济极具韧性的迹象继续给美元提供支撑,欧洲经济的持续疲软也对美元有所帮助。Oanda高级市场分析师EdwardMoya说,“市场普遍预期,在美联储会议前市场将进行整固,而在大多数情况下,风险胃纳一直存在。我们可能会看到的是,外汇市场将不得不采取观望态度。市场可能会在美联储会议后马上出现波动,但随后我们必须密切关注欧洲央行和日本央行的动向。因此,我认为外汇市场波动性仍将保持高位,这就是为什么
美国国债收益率周二上扬,原因是稳定的经济和总体积极的数据降低了经济衰退的可能性,并提高了今年再加息两次的可能性。市场普遍预计美联储将在周三将利率上调25个基点,目标区间达到5.25%-5.50%。美国利率期货市场认为,周三的加息可能是今年最后一次加息,美联储在2024年5月之前都将按兵不动。但根据CME的FedWatch,11月再次加息的可能性已从一周前的约26%增至约33%。“美联储会比预期更鹰派一些,这让人更加紧张,”RaymondJames固定收益资本市场董事总经理EllisPhifer说,“我认为加息应该不止一次,因为你需要看数据的表现。但美联储已经准备暂停加息。我不认为他们会反其道而
在劳动力市场持续紧张和通胀回落的背景下,7月份美国消费者信心指数升至两年新高,这提振了短期经济前景。但经济并未摆脱困境,世界大型企业研究会)周二的调查提供了喜忧参半的信号。在美联储大幅加息之后,消费者仍然担心明年经济会出现衰退。尽管计划在未来六个月内购买汽车和住房的消费者比例有所上升,但打算购买冰箱和洗衣机等大件家用电器的消费者比例却有所下降。消费者亦继续表示,他们打算减少在可自由支配服务上的开支,包括旅游、娱乐及赌博。不过,他们预计将在医疗保健等必需服务以及家庭流媒体等廉价服务上花费更多。这支持了经济学家的观点,即消费者支出在第一季度以两年来最快的速度增长后趋于平缓。尽管如此,该调查与通胀、
高盛石油研究主管DaanStruyven周一节目表示,"随着需求达到历史高位,我们预计下半年将出现相当大的缺口,第三季缺口将接近200万桶/日。"他补充说,该行预计到年底,布伦特原油价格将从目前的每桶略高于80美元升至每桶86美元。尽管Struyven承认,美国原油产量在过去一年中大幅增加,达到每天1270万桶,但他表示,在2023年的剩余时间里,增长速度将放缓。他表示,“我们预计美国原油供应的增长将从现在开始大幅放缓,仅为每天200桶。”该指标统计了活跃石油钻井平台的数量,被用作钻井活动和未来产量的指标。高盛最近的一份报告援引贝克休斯和Haver的数据指出,美国石油钻井平台数量最近降至16个
由于原油市场趋紧的迹象盖过了美联储再次加息的前景,油价升至三个月高位,收于关键技术关口上方。据了解,随着欧佩克+开始减产,全球供应趋紧,美原油期货收于每桶78美元上方。此外,埃克森美孚巴吞鲁日炼油厂的停电事件也加剧了盘中的上涨,该炼油厂的一个汽油生产催化裂化装置可能会停机数周。同时,夏季高需求驾驶季节的中断,也将3-2-1裂缝(衡量将原油转化为燃料的盈利能力的指标)推高至3月份以来的最高水平。美国基准原油价格收于200日移动均线上方,自去年8月以来,该均线一直构成强劲阻力。石油价格保持在该阈值以上可能会刺激更多的购买。同时,股市的风险情绪也提振了原油价格,目前股市的交易价格接近今年的最高水平。
俄罗斯副总理支持限制石油产品出口商数量的建议俄罗斯政府周一表示,俄罗斯副总理诺瓦克支持能源部提出的限制石油产品出口商数量的建议,同时表示,诺瓦克命令联邦反垄断局和能源部继续与石油生产商合作,以增加汽车燃料的市场销售,包括在大宗商品交易所的销售。“新美联储通讯社”:美联储还没有准备好宣布通胀胜利美联储本周将公布7月FOMC利率决议。周一,有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者NickTimiraos发表题为《为什么美联储还没有准备好宣布通胀胜利》的文章称,由于通胀走势的不确定性,很难预测美联储在周四加息后的下一步行动。NickTimiraos指出,美联储预计将在本次议息会议上加息25个基点。但
一项备受关注的采购经理人调查显示,7月美国企业活动放缓至五个月低点,受服务业增长放缓拖累,但该数据好于欧洲的同类调查。美国投入价格下跌和招聘放缓,表明美联储可能在抗通胀的一些重要方面取得进展。ForexLive驻多伦多的首席货币分析师AdamButton表示,“当你审视全球经济状况时,你会发现,相比其他任何地方,有更多理由对美国持乐观态度,这也体现在美元的走势上,美国经济确实是矮子里的将军。”欧元下跌0.49%,报1.1069美元,英镑尾盘报1.2823美元,日内下跌0.25%。本周将有多家央行举行会议,投资者预计欧洲央行和美联储将会加息。美元指数上涨0.247%,报101.330,期货市场预
乌克兰总统泽连斯基在上周日晚间的视频讲话中称,先前宣布的北约-乌克兰新理事会会议定于周三举行,预计将讨论黑海安全问题。北约发言人OanuLungescu上周六表示,这次会议是应泽连斯基在与北约秘书长史托腾伯格通电话时提出的要求,会议将讨论俄罗斯退出黑海粮食出口协议后的局势。“事实上,我们昨天通话后就立即商定了这个日期。”泽连斯基称。“会议将于周三举行。”泽连斯基表示,这次会议是乌克兰未来一周准备加强该国防御的活动之一。他指出,新的支援计划正在准备中,包括更多的防空、火炮和远程武器。Lungescu称,这次大使级别的会议将讨论粮食出口走廊的运作问题。之前在维尔纽斯举行的北约峰会期间,各国元首和政
美国国债收益率周五小幅下跌,但周线仍小幅上涨,此前公布的一系列经济数据发出相互矛盾的信号,让人难以判断美联储是否已接近加息周期尾声。10年期国债收益率上周五下跌1.1个基点,至3.842%。与此同时,对利率敏感的两年期国债收益率上周五上涨1.1个基点,至4.850%。两年/10年期国债收益率差尾盘报负100.9个基点,这段收益率曲线出现倒置,这是预示经济将陷入衰退的一个关键信号。有关美联储在7月25-26日会议后可能采取的货币政策路径,过去一周出炉的经济数据向市场发出了的相互矛盾的信号。国债收益率上周四急升,之前美国劳工部公布的数据显示,截至7月15日当周,初请失业金人数为22.8万人,较前一
周一亚市,美元指数窄幅震荡震荡,目前交投于101.08附近,距离上周五创下的逾一周高点不远。上周四出炉的美国初请失业金人数低于市场预期,也打压了美联储本周释放鸽派论调的可能性,美元指数持续反弹,上周五最高触及101.19,为7月12日以来新高,收报101.09,涨幅约0.26%,为连续四个交易日上涨。美联储和欧洲央行将于本周召开会议,市场预计二者均将加息25个基点。投资者将重点关注美联储主席鲍威尔在周三利率决议公布后的发言,以寻找联储是否可能继续加息的线索。Moya表示,鲍威尔最有可能“保留选择空间--有两份通胀报告将在本周会议之后发布,他们没有理由承诺9月的行动”。联邦基金利率期货交易员预计