嘉文时事

玉米价格小幅下调。由于气温升高，基层粮源存放困难，进口玉米量增加以及小麦价格下跌等众多因素叠加，使得玉米现货市场行情下跌。3月下旬后段-4月份，中国养殖及饲料生产加工市场将继续缓慢恢复，但受畜禽水产品消费需求总体明显偏弱影响，养殖市场的恢复进度明显片缓慢，因此饲用玉米原料的消耗需求总体依旧偏弱，预计到4月下半月，养殖市场的恢复才会有相对明显的起色，因此我们判断，在3月下旬后段-4月上半月期间，玉米饲用消耗需求总体依旧偏弱，深加工环节对玉米的消耗需求也总体偏弱，预判在此期间，玉米价格总体依旧继续偏弱走势为主，局部持续回调与局部持续弱稳交织存在的局面将依旧保持，到4月下半月后才有望跌幅放缓且止跌回涨几率逐步提高。DDGS价格稳中偏弱。玉米现货的下跌缓解酒精企业生产成本压力，但下游消费差，走货量不畅加上产品库存积压，酒精企业开机率小幅下调，DDGS供应量有所减少，企业仍存挺价心态，但其他粕类价格偏弱，DDGS在性价比优势不太突出，预计短期内DDGS行情或将弱势运行。本文仅供参考

外媒3月30日消息：印尼总统佐科？维多多周四表示，印尼将改善镍矿开采环境标准的监测工作。 　　印尼拥有世界最大的镍储量。佐科总统表示印尼将加强对采矿业的审查，并命令公司管理苗圃，并在资源枯竭的矿区重新造林。 镍矿开采和冶炼已经成为印尼经济的主要驱动力。在政府2020年禁止出口未加工矿石，数十亿美元的全球投资流入该国。但是环保组织表示，印尼的镍生产已经污染了苏拉威西岛和马鲁古岛的主要生产基地，甚至使一些沿海地区的水域变成红色。 　　佐科总统表示，最重要的事情是监测。必须加强管理控制体系。必须进行常规评估。他将确保所有矿场遵循国际最佳做法。 　　佐科一直致力于在印尼发展电动汽车行业，他一直试图说服特斯拉首席执行官马斯克在印尼生产电动汽车或电池。但是几十个非政府组织去年向马斯克发出公开信，敦促他从环境社会和治理（ESG）的角度考虑，不要在印尼投资。 　　佐科表示，他只批准以可再生能源为动力的新冶炼厂许可证，因为必须控制产量，以便价格不会因为生产过剩和供应过剩而暴跌。他指出有大量投资涌入印尼，将镍矿石加工成镍生铁。本文仅供参考

外媒3月30日消息：力拓集团同意将其在秘鲁La Granja铜矿项目的大部分股份出售给加拿大第一量子矿业有限公司，因为力拓集团专注于蒙古和美国的旗舰项目。 力拓和第一量子在周五发布的联合声明称，第一量子公司将支付1.05亿美元，收购这个世界上最大未开发项目之一的55%股权，并初步投资5.46亿美元以推进项目发展。 第一量子公司首席执行官特里斯坦？帕斯卡尔表示，我们和我们的合作伙伴认为该项目有可能成为一级铜矿。所谓一级铜矿是指大型、长寿命和低成本的项目。 铜是清洁能源转型中的关键材料，用于从电动汽车到风力涡轮机的多个领域。标普全球的数据显示，未来十年铜需求预计将会翻倍，许多分析师预测铜供应将出现严重短缺。 对于加拿大第一量子来说，在秘鲁通过收购更多的潜在产量增长点，将有助于减少对巴拿马科布雷铜矿的依赖。今年早些时候，长达数月的税务纠纷曾导致第一量子暂停科布雷铜矿的矿石加工和运输。 目前，第一量子公司还在秘鲁南部的Apurimac拥有Haquira矿床。本文仅供参考

外媒3月31日消息：消息人士称，中国主要铜冶炼厂采购否团队（CSPT）周四开会，决定将2023年第二季度的铜处理以及精炼费用（TC/RCs）较上季度调低3.2个百分点。 　　CSPT将2023年二季度的TC/RC费用定为每吨90美元和每磅9.3美分，低于2023年一季度的每吨93美元和每磅9.3美分。 　　第一季度的TC/RC创下五年来新高，因为市场预期今年铜精矿供应过剩。不过最近一些关键产区的生产中断，其中世界第二大铜生产国秘鲁的铜矿生产一直受到示威活动的困扰，抗议者还对矿区进行了一些攻击。在巴拿马，加拿大第一量子矿业公司在2月底暂停了科布雷铜矿的矿石加工业务，因为政府叫停了港口装载，导致该公司储存铜的能力受到影响。不过在巴拿马政府和第一量子就科布雷铜矿的合约达成协议后，该铜矿已经在3月中旬恢复运营。2月份，印尼的大雨和泥石流迫使印尼自由港公司停止其采矿和加工活动。 　　参加周四会议的人士说，2月份出现的物流问题可能影响到4月和5月份运至中国的铜精矿供应。采矿业面临的干扰还没有完全结束。不过铜精矿供应预计依然充足。 　　中国冶炼厂采购团队（CSPT）的成员包括中国的主要铜冶炼厂，该团队每季度开会讨论铜精矿采购底价。理论上，成员企业不应以低于底价的价格购买铜精矿。 　　CSPT成员企业包括铜陵有色、江西铜业、大冶有色、中国黄金、白银有色、甘肃金川、云南铜业、中条山有色、烟台国润、紫金矿业、富冶和鼎、葫芦岛锌业的铜冶炼厂。这12家冶炼厂占中国铜产量的85%以上。本文仅供参考

国际市场供需前景良好 　　印度、泰国产糖量逐步落定，截至3月15日，印度2022/2023榨季已产糖2818万吨，较上年同期下降27万吨。当前已有194家糖厂收榨，高于去年同期的78家，预计印度本年度食糖产量将从上榨季的3590万吨下降7%至3350万吨。产糖量下降将带来出口量下降，在首批600万吨出口配额使用完毕后，或许不会再有新的出口配额发放。截至3月27日，泰国糖产量为1099.33万吨，预计总产糖量为1100万—1150万吨，与市场预期持平。 　　由于天气状况良好，多家机构给出巴西今年大幅增产的判断，咨询公司Datagro最新预计2023/2024榨季巴西中南部地区产糖量3830万吨，较2022/2023榨季增长13.1%，较此前预期增加30万吨。今年粮食丰产的背景下，目前市场开始关注巴西santos堵港问题，据船报信息分析，巴分码头船排队停泊拥堵天数已经达到20天左右，高于往年平均水平，拥堵比较严重，巴西糖厂开榨后生产的食糖能否顺利发运将影响阶段性市场供应。 　　虽然短期宏观风险仍存，但原糖也需确认调整完毕，机构投资热情高，糖价易涨难跌。本文仅供参考

糖厂采购积极性下降 　　1—2月我国进口食糖88万吨，同比增加6.41万吨；2022/2023榨季累计进口265.20万吨，同比增加0.62万吨。食糖进口均价为3321元/吨，进入到国内加工成白砂糖的完税成本为6400—6500元/吨。1—2月进口的食糖多数在去年11—12月完成作价并发运，当时的国际糖价处于18—19美分/磅区间。 　　2023年开始，国际糖价稳定在20美分/磅之上，对应的即期配额外食糖进口成本增至7000元/吨，显著高于国内产销区食糖价格，利润窗口全线关闭。由此国内精炼糖厂的采购积极性下降，只能被动等待糖价回调再择机采购。商务部公布的3月上半月关税配额外原糖预报装船和到港数量均为零，整体的进口压力后延，为国产糖的销售留下时间与空间。 　　国内消费恢复好于预期 　　受国内经济强劲等因素拉动，食糖消费需求逐渐恢复。截至2月末，全国累计食糖销售336万吨，同比增加63万吨，累计销糖率42.5%，提升4.5个百分点，其中2月单月销量为99万吨，远高于往年同期水平。主要原因是终端企业生产需求整体旺盛，而流通库存偏少，存在刚性补货需求。 　　3月的食糖销量预期也较为乐观，根据机构实地调研数据，截至3月26日，广西第三方仓库食糖库存为180.29万吨，同比下降56.07万吨，降幅23.72%。从入库速度来看，3月的库存环比仅增加0.38万吨，较去年同期的43.08万吨亦大幅减少。本文仅供参考

期货日报3月31日报道：减产叠加外盘支撑 3月末，郑糖主力合约再度冲击6300元/吨整数关口，并创阶段性价格新高6384元/吨。本轮糖价上涨主要受到国内食糖减产预期落定及外盘糖价强劲双重驱动。在基本面向好的背景下，市场心态乐观，糖价仍有再创新高的可能。 　　受广西2022/2023榨季将大幅减产的消息刺激，国内糖价自2月底开始加速上涨，突破6000元/吨重要压力位，九连阳涨至最高6317元/吨，为近7年以来的价格新高。 　　产量预期再度下调 　　至3月末，广西糖厂仅剩2家未收榨，预计总产糖量为525万吨，较上榨季减产约87万吨，降幅为14.21%，这个产糖量数值较2月的市场估产又下降近10万吨。同样出现产量下修的还有主产区广东，随着3月24日广垦华丰糖厂收榨，2022/2023榨季湛江地区17家糖厂均已完成榨季生产工作，最终产糖约46万吨，比2021/2022榨季的48万吨减少约2万吨。预计2022/2023榨季广东总产糖量为50万吨，较上榨季55.4万吨减产4万吨。 　　截至3月末，云南累计收榨10家糖厂，收榨进度为近5年最快。4月将迎来云南收榨高峰，5月糖厂有望全部收榨。截至2月末，云南累计产糖122.04万吨，同比增加37.68万吨。但随着入榨甘蔗量减少与收榨进度加快，后期产糖增幅将变缓，预计2022/2023榨季的总产糖量为200万吨，与上榨季持平。 　　综合甜菜糖产量109.88万吨分析，预计2022/2023榨季全国总产糖量在900万吨，较上榨季减产超过50万吨。对比2月农业农村部统计的933万吨的产量估值下降了33万吨，国内的食糖供需缺口进一步扩大。本文仅供参考

螺纹钢 　　上海螺纹钢价格小幅上涨。主力合约2310，以4136元/吨收盘，上涨20元,涨幅为0.49%。 　　全部合约成交1850769手,持仓量减少22122手至2799475手。主力合约成交610859手,持仓量增加86278手至1171676手。 线材 　　上海线材价格小幅上涨。主力合约2305，以4679元/吨收盘，上涨8元,涨幅为0.17%。 　　全部合约成交37手,持仓量增加3手至37手。主力合约成交37手,持仓量增加3手至36手。 　　热轧卷板 　　上海热轧卷板价格小幅上涨。主力合约2305，以4292元/吨收盘，上涨23元,涨幅为0.54%。 　　全部合约成交467811手,持仓量增加2350手至1019412手。主力合约成交240309手,持仓量减少29097手至444384手。 　　不锈钢 　　上海不锈钢价格下跌。主力合约2305，以14725元/吨收盘，下跌200元,跌幅为1.34%。 　　全部合约成交232318手,持仓量增加9514手至165768手。主力合约成交157432手,持仓量增加2561手至96178手。本文仅供参考

3月31日消息：周五亚洲电子交易时段，国际原油期货略微下跌，但是周线收出5%到7%不等的阳线，这也是连续第二周上涨。 　　 截至美国中部时间22.59，全球基准的6月布伦特原油下跌0.14美元，报78.46美元/桶。 　　 纽约商品期货交易所（NYMEX）的西得克萨斯中质原油期货（WTI）5月合约下跌0.02美元，报每桶74.35美元。 　　 本周迄今，布伦特原油上涨5.19%，WTI原油上涨7.35%，主要反映出伊拉克库尔德斯坦原油出口中断，美国原油库存下降；此外，随着市场对银行业危机以及经济衰退的担忧消退，投资者风险偏好改善，也有利于原油价格反弹。 　　 不过俄罗斯产量降幅低于政府目标，缓解了对供应紧张的担忧，也限制了油价涨幅。 　　 周五公布的中国3月份制造业活动增速放慢，低于2月份的创纪录扩张速度，但是高于经济学家们的预期。在全球需求疲软的背景下，中国工业活动成为市场密切关注的指标。 　　 从外围市场来看，在本月早些时候美国出现2008年金融危机之后的最大规模银行倒闭事件后，油价一度跌至一年多来的低点，但是随着欧洲陷入危机的瑞士信贷被瑞银收购，而美国倒闭的硅谷银行被第一公众银行收购，市场对爆发全面银行危机的担忧逐步消退。 　　 从原油供应面看，从上周六（3月25日）起，伊拉克北部半自治的库尔德斯坦地区停止通过管道对土耳其港口供应原油，因为一项裁决决定这么做需要得到伊拉克政府的同意。随后几家在库尔德斯坦地区运营的产油商宣布关闭或者减产。 　　 美国能源信息署称，截至3月24日的一周内，美国原油库存降至两年来的低点。 　　 目前市场目前正在等待周五将公布的美国支出和通胀数据，以从中寻找美联储未来货币政策的线索。 本文仅供参考

周五上午亚洲电子交易时段，伦敦金属交易所（LME）铜价上涨，有望实现连续第二个季度上涨，因为头号消费国中国的需求前景改善。 　　 截至周五中午，LME的三个月期铜上涨0.2%，报每吨9,015美元。本季度涨幅达到7.6%。 　　 在上海期货交易所，成交最活跃的5月期铜下跌300元或0.4%，报每吨69,400元。本季度涨幅约为5.2%。 　　 本周迄今伦敦期铜上涨了0.8个百分点，但是仍然较1月18日创出的7个月高点9550.5美元下跌了5.6个百分点。 　　 本月早些时候，美国硅谷银行和签字银行倒闭，随后瑞士信贷银行业陷入危机，引发全球金融市场动荡，期铜也遭到投机资金大举抛售。不过随着瑞士信贷被瑞银收购，而倒闭的美国硅谷银行也被另外一家地区银行——美国第一公众银行收购，缓解了人们对银行业疫情蔓延的担忧。 　　 市场也将目光投向头号金属消费国中国的需求前景。 　　 在全球需求疲软的背景下，中国工业活动成为市场密切关注的指标。周五公布的数据显示，中国3月份制造业活动增速放慢，但是仍高于经济学家们的预期。 　　 近期上海交易所的铜库存持续下降，似乎表明市场期待的中国需求改善终于显现。 本文仅供参考

芝加哥3月30日消息：周四芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收盘互有涨跌，呈现近弱远强的态势，其中基准期约收低0.2%。 　　 截至收盘，大豆期货下跌3.75美分到上涨1美分不等，其中5月期约收低2.75美分，报收1474.50美分/蒲式耳；7月期约收低3.75美分，报收1447美分/蒲式耳；11月期约收高1美分，报收1303.50美分/蒲式耳。 　　 成交最活跃的5月期约交易区间在1471美分到1483.50美分。 　　 美国农业部发布的周度出口销售报告显示，截至2023年3月23日的一周，美国大豆销售量为35.21万吨，基本上与一周前的35.15万吨持平，位于市场预期范围的下端。 　　 美国农业部将于周五发布播种意向报告和季度库存报告。分析师平均预期美国2023年大豆总种植面积为8820万英亩，高于一年前的8750万英亩，也高于美国农业部2月展望论坛预测的8750万英亩。 　　 阿根廷港口和海事活动商会表示，在阿根廷谷物检查员工会URGARA组织罢工的情况下，阿根廷的罗萨里奥码头运作正常。 周四阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所维持2022/23年度阿根廷大豆产量预估不变，仍为2500万吨。 　　 密苏里大学食品和农业政策研究所发布的一份新报告显示，2023/24年度玉米平均价格预计为每蒲式耳5.32美元，大豆12.17美元/蒲式耳，小麦7.39美元/蒲式耳。这意味着目前玉米和大豆期货价格高于该研究所的预测。该研究所称，随着近年来困扰农田的干旱状况的缓解，农作物产量的增长速度将超过需求。 　　 周四美国中部地区的大豆现货基差报价基本稳定，不过印第安纳州一家加工厂的报价上涨5美分，而俄亥俄州一家加工厂的报价下跌2美分。 　　 周四，基准期约的成交量估计为89,455手，上个交易日为90,108手。空盘量为277,684手，上个交易日为277,041手。 本文仅供参考

华盛顿3月30日消息：美国农业部周度出口销售报告显示，本年度迄今美国对中国（）玉米出口销售总量同比降低38.0%，一周前是降低44.0%。 　　 截止到2023年3月23日，2022/23年度（始于9月1日）美国对中国（地区）玉米出口装船量为445.5万吨，去年同期为682.0万吨。 　　 当周美国对中国装运6.8万吨玉米，前一周装运20.2万吨玉米。 　　 迄今美国对中国已销售但未装船的2022/23年度玉米数量约为306万吨，低于去年同期的530万吨。 　　 2022/23年度迄今为止，美国对华玉米销售总量（已经装船和尚未装船的销售量）为751万吨，同比降低38.0%，作为对比，前一周降低44.0%，两周前降低62.3%。 　　 本年度迄今美国玉米出口销售总量为3597万吨，比上年同期的5365万吨降低33.0%，作为对比，上周同比降低34.1%，两周前同比降低38.7%。 　　 当周美国2023/24年度的净销售量为197.4万吨，比一周前提高2.2万吨。 　　 美国农业部在2023年3月份供需报告里预计2022/23年度中国玉米进口量为1800万吨，和2月份持平，比2021/22年度的2188万吨降低17.7%。 　　 美国农业部预测2022/23年度美国玉米出口量为4699万吨，同比降低25.1%。 本文仅供参考

本周以来国内豆油现货价格走出超跌反弹趋势，油厂以及贸易商也得到了一定的喘息的机会，相对于跌跌不休的行情，油价反弹对于买卖双方来讲都相对友好。那么豆油现货价格已连续上涨三天，面临着4-5月份大豆到港、棕榈油高库存以及进口菜籽大量到港影响，油脂现货价格还能挺的住压力，继续上涨吗？ 　　 豆油现货市场参考价，截至3月29日午间，国内沿海主要厂商一级豆油现货平均报价约8800元/吨，创今年开年以来新低，其连地区约8550元/吨、天津地区约8660元/吨、日照地区约8800元/吨、张家港地区约8950元/吨、东莞地区约8900元/吨、防城港地区约8800元/吨左右，自上周五开始各油厂基差稳中上涨，挺价心理较强。 　　 重要报告将发布 　　 本周将有一份行业重要报告公布，即是USDA种植意向报告，此报告将于北京时间4月1日凌晨公布。目前从已公布的报告前瞻来看，路透公布预期显示，预计美国2023年大豆种植面积为8824.2万英亩，高于2023年2月展望论坛预测的8750万英亩和2022年最终种植面积数据的8750万英亩，通过此消息来看，意向种植面积增加消息面偏空，但根据以往数据来看，意向数据与实际播种面积还是存在较大偏差的，因此后期重点关注播种期天气以及实际播种面积。另外美国农业部将于周四发布周度出口销售报告。分析师预计截至3月23日当周的美国大豆出口销售量为15万至90万吨，作为对比，截至2023年3月16日的一周，大豆销售量为35.15万吨。对比，截至3月16日的一周，美国2022/23年度大豆净销售量为152,500吨；2023/24年度净销售量为199,000吨。 　　 南美大豆格局稍有变化。受干旱影响，巴西大豆产量存在不确定性。机构Deral称：截至上周一，巴西巴拉那州2022/23年度大豆收割率达到77%，较前一周加快17个百分点，较前一周加快17个百分点。巴西咨询机构家园农商公司（PAN）：南里奥格兰德州的大豆遭遇旱灾，是大豆产量低于1.5亿吨的关键。同时，罗交所称，阿根廷本年度大豆产量预计为2700万吨(上一年度为4220万)，但今年因干旱料从巴西进口大豆，进口量预计达到790万吨，比上一年度增加139%，但从我国买豆船期来看，4-5月份大豆到港量或近2000万吨，整体供应是十分充足的，大豆到港后，工厂开机率或将稳中有增。 　　 棕油供应宽松 　　 今年印尼在斋月节日前限制出口，也有助于提振马来西亚棕榈油出口需求。近期内棕榈油供需形势趋紧，对棕榈油价格构成支持，本周以来马盘棕油已连续三日上涨，昨日更是创一周多来新高。另据船运调查机构的数据显示，3月1-25日期间马来西亚棕榈油出口量环比增长11.4%至19.8%。南马来西亚棕榈油公会（SPOMMA）称，3月1-25日马来西亚棕榈油产量环比降低22.92%。这意味着3月底的棕榈油库存很可能继续下降。作为棕榈油进口大国之一我国当前棕榈油库存仍维持高位的格局尚未改变，但因前期进口成本高位，货权多掌握在大集团手中，因此贸易商挺价心理较强，棕榈油在三大油脂中表现相对坚挺，各地基差均有大幅的上涨，并且部分区域现货停售，多以销售5月船为主。 　　 中储粮油脂持续 　　 当前中储粮油脂公司大豆原油、菜籽油持续拍卖仍在持续中，本周大豆原油投放总量为39307吨，标的分布在盘锦、新郑以及北京等区域。受上周期货盘面持续走弱的影响，参拍主体积极性不高，豆油、菜油投放均以流拍为主。目前现状来看，三大油脂中，豆油库存偏低，截至上周库存总量不足70万吨，本周以来各地均有刚需补货，工厂门前排队提货的现象较为普遍，部分地区甚至是跨区域调货，预计本周成交将较上周有所好转。 　　 综上所述，短期内油脂行情或延续震荡整理格局，关注报告落地后对市场指引。但从外围市场来看，目前无论是国际亦或国内，油脂供应相对充足。虽然我国豆油库存处于偏低水平，但同样进口菜籽大量到港，油厂开机率高位，且部分地区菜油与豆油现货价格已持平，后期关注菜油是否能够大范围、大量替代豆油。目前油脂终端消费不及预期，疫情放开后经销商切身的感受到市场消费不佳，随着天气的转暖，油脂消费淡季将持续，即便棕榈油需求有望增加，但今年食品厂订单依然稀少，油脂再如去年同期大幅上涨的概率较低，不过豆粕胀库，即便大豆如期到港，但无法正常压榨，豆油产出量少，或能支撑豆油底部。 本文仅供参考

3月30日消息：周四亚洲电子交易时段，国际原油期货下跌，因为美元汇率走强。投资者继续关注伊拉克库尔德斯坦原油出口暂停的事态发展。 　　 截至美国中部时间23.08，全球基准的6月布伦特原油下跌0.29美元，报77.30美元/。 　　 纽约商品期货交易所（NYMEX）的5月西德克萨斯中质原油期货（WTI）下跌0.23美元，报每桶72.74美元。 　　 周四，美元汇率上涨0.1%，这使得美元定价的原油对持有其他货币的卖家更为昂贵。 　　 伊拉克半自治的北部库尔德斯坦地区在周六停止了45万桶/日的原油出口，因为一项裁决要求获得伊拉克政府的同意才能出口。挪威石油公司（DNO）表示已经开始关闭其在库尔德斯坦油田的生产。该公司在当地的两家油田日均产量为10.7万桶/日，占到库尔德出口总量的四分之一。 　　 不过花旗分析师周四表示，库尔德斯坦出口中断所带来的原油溢价可能比预期更快消失，因为伊拉克国内政治的变化可能很快带来持久的政治解决方案。花旗银行预测未来这条管道的原油运输量可能增长约20万桶/日。 　　 美国能源信息署（EIA）的数据显示上周美国原油库存意外下降，限制了油价跌幅。截至3月24日当周，美国商业原油库存比一周前减少750万桶，至4.737亿桶，分析师预期库存增加10万桶。上周美国原油进口量下滑至两年低点。 　　 EIA数据显示，上周美国汽油库存减少290万桶，至2.267亿桶。澳大利亚国民银行的分析师称，到第二季度末，需求季节性增强将会推动油价从当前水平上涨。 　　 俄罗斯原油减产幅度低于预期，缓解了供应紧张的担忧。消息人士称，3月份前三周俄罗斯原油产量比2月份减少约30万桶/日，低于俄罗斯政府减产50万桶/日的目标。 本文仅供参考

周四上午亚洲电子交易时段，芝加哥期货交易所（CBOT）的大豆和小麦小幅下跌，玉米小幅上涨。 　　 截至美国中部时间23.23，成交最活跃的5月大豆下跌0.5美分，报1476.75美分/蒲。 　　 5月玉米上涨0.25美分，报650.75美分/蒲。 　　 5月小麦期货下跌0.75美分，报704美分/蒲。 　　 周四，芝加哥小麦出现五个交易日以来的首次下跌，尽管围绕俄罗斯谷物出口的担忧限制了小麦跌幅。 　　 嘉吉公司周三表示将进一步退出俄罗斯市场，从7月起不再在其出口码头处理俄罗斯小麦，但是嘉吉的航运部门将继续从俄罗斯港口运送谷物。 　　 上周五俄罗斯商业报纸曾报道说，由于近几周国际价格下跌，政府建议暂时停止小麦和葵花籽出口。不过后来消息人士称，俄罗斯没有停止小麦出口的计划，但是希望出口商支付给农民的价格足以覆盖生产成本。 　　 乌克兰农业部周三公布的数据显示，3月份迄今乌克兰谷物出口量达到510万吨，远高于去年3月份的140万吨。 　　 其他消息包括，分析师预计本年度阿根廷可能需要进口多达1000万吨大豆，比往年翻倍不止，主要将从巴拉圭和巴西进口。 交易商们也在等待周五美国农业部发布的播种意向报告。分析师们平均预期2023年美国玉米种植面积为9088万英亩，小麦为4852万英亩，大豆为8824.2万英亩，均高于2022年。 本文仅供参考

外媒3月29日消息：周三阿根廷大豆现货价格继续上涨。 　　 周三，周二阿根廷农业部提供的上河大豆FOB现货报价为603美元（含33%出口税），比上个交易日上涨3美元。 　　 周三，芝加哥期货交易所的大豆期货连续第四日上涨。2023年5月大豆期约收高9.5美分，报收1477.25美分/蒲；7月大豆收高6.25美分，报1450.75美分/蒲。 　　 周三，阿根廷比索官方汇率收报1美元兑208.30比索，上个交易日为207.84；黑市汇率为391.04，上个交易日为395.01。 　 3月23日，布宜诺斯艾利斯谷物交易所维持阿根廷2022/2023年度大豆产量不变，仍为2500万吨，此前交易所曾五次下调大豆产量，远低于年度初期预测的4800万吨。上年产量为4330万吨。 　　 罗萨里奥谷物交易所预计2022/23年度阿根廷大豆进口量为790万吨，同比提高139%。作为参考，美国农业部当前预期阿根廷大豆进口量达到创纪录的730万吨。 　　 3月16日，阿根廷央行表示，在年度通胀率三十多年来首次达到100%后，央行决定基准利率上调300个基点，达到78%。此前，2月份的年化通胀率高达102.5%，这是自1991年恶性通胀时期以来首次达到三位数。2月份通胀率环比上涨6.6%，高于预期。 　　 3月10日，罗萨里奥谷物交易所（BCR）估计，极度干燥的天气将导致阿根廷2023年的国内生产总值（GDP）减少190亿美元或3个百分点，因为最近几周主要作物产量预测一再削减。BCR估计2022/2023年度谷物出口税将减少超过23亿美元。该交易所经济研究主管朱利奥·卡尔扎达表示，干旱天气导致作物产量损失超过5000万吨。 　　 3月8日，罗萨里奥谷物交易所将阿根廷大豆产量调低到2700万吨，低于2月份预测的3450万吨，也远低于12月份预测的4900万吨。 　　 3月8日，美国农业部预测2022/23年度阿根廷大豆产量为3300万吨，低于上月预测的4100万吨；巴西大豆产量预计为1.53亿吨，巴拉圭产量为1000万吨，均和上月预测持平； 　　 3月8日阿根廷农业部称，截至3月1日，阿根廷农户累计销售3,610万吨2021/22年度大豆，低于去年同期的3,971万吨。阿根廷农户还预售了395万吨2022/23年度大豆，低于去年同期的901万吨。 　　 2月14日阿根廷统计局的数据显示，2023年1月份阿根廷消费者价格指数同比上涨98.8%，超过了经济学家预测中值98.6%。1月份物价指数环比上涨6%，这也是连续第二个月较快增长。食品价格作为最大权重指数，涨幅也高于总体通胀率。阿根廷将在今年10月份迎来总统选举。经济学家预测今年阿根廷通胀率将达到98%。 　　 布宜诺斯艾利斯谷物交易所称，截至2022年12月30日的五周，阿根廷农户利用优惠汇率向压榨商和出口商出售了640万吨大豆，价值31.6亿美元。11月25日阿根廷宣布在11月28日到12月31日期间实施230比索的大豆汇率，以促进出口创汇。 本文仅供参考

3月29日消息：周三亚洲电子交易时段，国际原油期货连续第三日上涨，因为美国库存下降超出预期；伊拉克库尔德斯坦停止部分出口引发了对供应收紧的担忧，此外，市场对全球银行业危机的担忧也有所缓解。 　　 截至美国中部时间22.50，全球基准的6月布伦特原油上涨0.12美元，报78.2美元/桶。 　　 纽约商品期货交易所（NYMEX）的5月WTI原油上涨0.34美元，报每桶73.54美元。 　　 美国石油学会（API）周二盘后发布的数据显示，截至3月24日的一周内，美国原油库存减少了约610万桶；在报告出台前，分析师们预期美国原油库存增长20万桶。 　　 API报告还显示，上周美国汽油库存减少了约590万桶，而馏分油库存增加了约55万桶。分析师们预期上周馏分油和汽油库存下降。美国能源信息署将于周三上午发布周度库存报告。 　　 乐天证券分析师表示，由于担心伊拉克库尔德地区的原油供应减少，以及金融市场对银行业动荡的担忧缓解，继续提振投资者的风险偏好。此外，考虑到银行业的现状，市场预期美联储可能采取谨慎加息的立场，也为全球经济和原油需求走强带来希望。分析师预期本周原油市场将保持看涨基调。 　　 本周，在伊拉克半自治的北部库尔德斯坦地区每天45万桶的原油出口停止后，原油价格应声上涨。上周的一项仲裁确认出口这些原油需要得到伊拉克政府的同意。 　　 巴克莱银行周二表示，如果库尔德地区原油出口持续中断到年底，该行对2023年布伦特原油的预期值92美元/桶将有3美元的上行空间。 　　 周一，美国一家地区银行——第一公民银行宣布将收购倒闭的硅谷银行，有助于鼓舞人们对全球银行业状况的乐观情绪。 　　分析师表示，最近油价的反弹主要是由市场情绪向好的推动。随着风险偏好在一定程度上得到恢复，投机资金重新买入风险较高的资产，提振全球股市和原油反弹。 本文仅供参考

外媒3月28日消息：周二美国三家小麦期货市场收盘温和上涨，因为美国冬小麦产区天气依然干旱，俄罗斯或制定出口底价。美国农业部即将于周五发布关键报告，市场人气较为谨慎。 　　 CBOT软红冬小麦市场的5月期约收高1.75美分或0.3%，报收699.75美分/蒲式耳。 　　 KCBT硬红冬小麦市场的5月期约收高12.25美分或1.4%，报收872.50美分/蒲式耳。 　　 MGE硬红春小麦市场的5月期约收高9美分或1%，报收882.50美分/蒲式耳。 　　 交易商称，鉴于近几周俄罗斯小麦供应充足对其价格造成压力，俄罗斯小麦价格很有可能已经触底。俄罗斯出口商已经接到指示，不要低于每吨275美元的价格出售小麦。 　　 美国农业部周一称，头号冬小麦产区堪萨斯州冬小麦优良率为19%，与前一周持平。但是受干旱的影响，美国大平原大部分地区的优良率仍低于平均水平。 　　 分析师表示，MGE春小麦市场上涨，因为人们担心美国北部平原地区的寒冷天气可能推迟春小麦种植。 　　 一位分析师称，小麦市场的利空气氛正逐渐消散，我们可能开始看到更多的利多迹象。 　　 美国农业部将于周五发布播种意向报告。据《华尔街日报》进行的调查结果显示，分析师平均预计今年美国小麦总面积为4869万英亩，而去年同期为4574万英亩。 　　 欧盟委员会数据显示，截至3月26日，欧盟2022/23年度软小麦出口已经达到2266万吨，同比增长8%。 　　 贸易商称，土耳其国家粮食局TMO通过国际招标，买入了69.5万吨制粉小麦。 本文仅供参考

芝加哥3月28日消息：周二芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货收盘互有涨跌，呈现近弱远强的态势，其中基准期约收低0.2%，技术抛盘活跃。 　　 截至收盘，玉米期货下跌1美分到上涨2.50美分不等，其中5月期约收低1美分，报收647.25美分/蒲式耳；7月期约收低0.25美分，报收629.5美分/蒲式耳；12月期约收高2.50美分，报收572.25美分/蒲式耳。 　　 成交最活跃的5月期约交易区间在644.50美分到651.25美分。 　　 美国农业部周二称，美国私人出口商报告向中国销售了13.6万吨玉米，在2022/23年度交货。美国农业部上次宣布对中国的单日玉米销售是在周五。上周美国农业部确认出口商向中国出售了64.1万吨玉米，前一周是确认销售超过200万吨玉米。这些玉米均在本年度交货。 　　 美国农业部将于周五发布播种意向报告。据《华尔街日报》进行的调查结果显示，分析师平均预计今年美国玉米种植面积为9085万英亩，这将高于去年的8858万英亩。 　　 乌克兰农业部的数据显示，截至3月27日，乌克兰2022/23年度谷物出口量下降17.7%，为3690万吨，因为产量下滑以及物流面临挑战。 　　 周二，美国中部地区的玉米现货基差报价保持稳定。 　　 气象机构Rural Clima公司称，4月份巴西将出现正常的降雨，这有利于二季玉米生长。巴西二季玉米约占其玉米总产量的四分之三。 　　 根据欧盟委员会今天早些时候公布的最新数据显示，截至3月26日，欧盟2022/23年度玉米进口同比激增69%，达到8.023亿蒲式耳。乌克兰、英国、加拿大、俄罗斯和摩尔多瓦是五大供应商。 　　 南非作物预测委员会预计2023年南非玉米产量将同比增长约2.6%，达到6.251亿蒲式耳。南非是非洲的头号玉米生产国。 　周二，基准期约的成交量估计为121,437手，上个交易日为128,861手。空盘量为472,122手，上个交易日为477,432手。 本文仅供参考

芝加哥3月28日消息：周二芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货连续第三个交易日收盘上涨，其中基准期约收高1.8%，创下四个半月来的最大单日涨幅，因为美国现货市场走强，今年阿根廷将成为大豆净进口国。 　　 截至收盘，大豆期货上涨9.75美分到25.50美分不等，其中5月期约收高25.50美分，报收1467.75美分/蒲式耳；7月期约收高23.75美分，报收1444.50美分/蒲式耳；11月期约收高15.25美分，报收1303.75美分/蒲式耳。 　　 成交最活跃的5月期约交易区间在1439.75美分到1469.75美分。 　　 大豆期货连续三个交易日上涨，累计涨幅为3%。 　　 大豆期货在上周晚些时候创下每蒲式耳14.20美元的年内最低点后，周二继续反弹。分析师称，美国大豆加工利润仍在上升，最终用户提高出价，鼓励农民出售他们去年收获的陈豆。 　　 罗萨里奥谷物交易所预测本年度阿根廷成为大豆净进口国，将进口790万吨大豆，同比增长139%，因为国内产量只有2700万吨，同比剧减36%，迫使加工商从海外进口大豆，满足压榨需求。 　　 美国农业部将于周五发布播种意向报告。据《华尔街日报》进行的调查结果显示，分析师平均预计今年美国大豆种植面积将从2022年的8745万英亩增加到8826万英亩。 　　 巴西出口商协会Anec表示，巴西3月大豆出口有望达到1519.7万吨，略低于前一周预测的1538.8万吨。 　　 咨询机构Patria Agronegocios称，巴西大豆收割工作已经完成了71%，落后于上年同期的77%。 　　 分析师称，近来中国积极采购巴西大豆，即使中国的大豆压榨步伐已经大幅放缓，这表明中国采购这些大豆是为了重建库存。中国也继续大手笔采购美国玉米，这些玉米也可能用于重建其储备。 　　 欧盟委员会的数据显示，截至3月26日，欧盟2022/23年度大豆进口量已经达到869万吨，同期的豆粕进口总量为1154万吨。 周二，基准期约的成交量估计为105,118手，上个交易日为88,399手。空盘量为280,531手，上个交易日为281,243手。 本文仅供参考