外媒3月30日消息：力拓集团同意将其在秘鲁La Granja铜矿项目的大部分股份出售给加拿大第一量子矿业有限公司，因为力拓集团专注于蒙古和美国的旗舰项目。 力拓和第一量子在周五发布的联合声明称，第一量子公司将支付1.05亿美元，收购这个世界上最大未开发项目之一的55%股权，并初步投资5.46亿美元以推进项目发展。 第一量子公司首席执行官特里斯坦？帕斯卡尔表示，我们和我们的合作伙伴认为该项目有可能成为一级铜矿。所谓一级铜矿是指大型、长寿命和低成本的项目。 铜是清洁能源转型中的关键材料，用于从电动汽车到风力涡轮机的多个领域。标普全球的数据显示，未来十年铜需求预计将会翻倍，许多分析师预测铜供应将出现严重短缺。 对于加拿大第一量子来说，在秘鲁通过收购更多的潜在产量增长点，将有助于减少对巴拿马科布雷铜矿的依赖。今年早些时候，长达数月的税务纠纷曾导致第一量子暂停科布雷铜矿的矿石加工和运输。 目前，第一量子公司还在秘鲁南部的Apurimac拥有Haquira矿床。本文仅供参考

外媒3月31日消息：消息人士称，中国主要铜冶炼厂采购否团队（CSPT）周四开会，决定将2023年第二季度的铜处理以及精炼费用（TC/RCs）较上季度调低3.2个百分点。 　　CSPT将2023年二季度的TC/RC费用定为每吨90美元和每磅9.3美分，低于2023年一季度的每吨93美元和每磅9.3美分。 　　第一季度的TC/RC创下五年来新高，因为市场预期今年铜精矿供应过剩。不过最近一些关键产区的生产中断，其中世界第二大铜生产国秘鲁的铜矿生产一直受到示威活动的困扰，抗议者还对矿区进行了一些攻击。在巴拿马，加拿大第一量子矿业公司在2月底暂停了科布雷铜矿的矿石加工业务，因为政府叫停了港口装载，导致该公司储存铜的能力受到影响。不过在巴拿马政府和第一量子就科布雷铜矿的合约达成协议后，该铜矿已经在3月中旬恢复运营。2月份，印尼的大雨和泥石流迫使印尼自由港公司停止其采矿和加工活动。 　　参加周四会议的人士说，2月份出现的物流问题可能影响到4月和5月份运至中国的铜精矿供应。采矿业面临的干扰还没有完全结束。不过铜精矿供应预计依然充足。 　　中国冶炼厂采购团队（CSPT）的成员包括中国的主要铜冶炼厂，该团队每季度开会讨论铜精矿采购底价。理论上，成员企业不应以低于底价的价格购买铜精矿。 　　CSPT成员企业包括铜陵有色、江西铜业、大冶有色、中国黄金、白银有色、甘肃金川、云南铜业、中条山有色、烟台国润、紫金矿业、富冶和鼎、葫芦岛锌业的铜冶炼厂。这12家冶炼厂占中国铜产量的85%以上。本文仅供参考

做期货选什么品种？期货品种有70多个，你找到适合自己的品种了吗？如果还没有，这里有几点建议你可以听一听。一，资金门槛太高，没有交易权限没法玩股指期货没有50万玩不了，原油，铁矿石， pta，棕榈油， 20号胶，棕榈油，豆粕，没有交易权限没法玩。二，没有行情，没有成交量不要去管。三，盘子小，容易被控盘，散户进去玩，比如纸浆，尿素，硅铁，锰硅，苹果，鸡蛋。盘子小也有可以去玩的，比如玉米就适合新手去玩。四，要看外国脸色，自己没有定价权的，波动比较大，要小心。比如黄金，白银，铜。五，关联性强的，选择其中一个去玩，金属，农产品，油脂，化工，黑色这五个板块，你就选其中一个最强的去玩。专注于少数个别品种，作为交易者，应该是根据自己自由资金，时间和精力选择合适的品种，如果品种过多，肯定顾此失彼，难以坚持统一的规则。做交易成功的关键和秘诀之一是只做一两个品种。“有句名言：专注，你才能发现事物的美。历史上的的战例表明，集中优势兵力打歼灭战成功率更高。期货市场是人人平等的市场，不管你的初始资金多么渺小，只要你的悟性足够，也可能变得强大。成则财富自由，失败了也淡然处之，对于刚进入市场的新人来说，来说学习过程中最大的问题无非是想法过多。很多人看着手中的财富变得一无所有，除了财富损失的打击之外，最大的痛苦莫过于失去了希望。

那么什么是境内特定品种呢？所谓的“境内特定品种”，即是由证监会批准的允许境外投资者参与交易的境内期货品种。境内特定品种开始于2018年，原油期货是第一个境内特定品种，此后越来越多的品种成为特定品种。目前国内期货市场的特定品种数量越来越多，包括：原油、铁矿石、PTA、棕榈油、20号胶、低硫燃料油、国际铜、豆一、豆二、豆油、豆粕、菜油、菜粕和花生。2018年3月26日：原油期货，上市即特定品种；2018年3月28日：铁矿石期货；2018年11月30日：PTA期货；2019年8月12日：20号胶期货，上市即特定品种；2020年6月22日：低硫燃料油期货，上市即特定品种；2020年11月19日：国际铜期货，上市即特定品种；2020年12月22日：棕榈油期货；2022年12月26日：豆一、豆二、豆粕、豆油期货和期权；2023年1月12日：菜籽油、菜籽粕、花生期货和期权。（未完，待续…）值得一提的是，油脂油料板块除了并不活跃的油菜籽之外，其余的8个期货期权品种已全部成为了境内特定品种。

铜是与人类关系非常密切的有色金属，被广泛地应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等领域，在中国有色金属材料的消费中仅次于铝。铜是一种红色金属，同时也是一种绿色金属。说它是绿色金属，主要是因为它熔点较低，容易再熔化、再冶炼，因而回收利用相当地便宜。古代主要用于器皿、艺术品及武器铸造，比较有名的器皿及艺术品如后母戊鼎、四羊方尊。铜作为内芯的导线电器和电子市场电器和电子市场约占总数的28%。1997年，这两个市场成为铜消耗的第二大终端用户，拥有25%的市场份额。在许多电器产品（例如：电线、母线、变压器绕组、重型马达、电话线和电话电缆），铜的使用寿命都相当地长，只有经过20到50年以后，里面的铜才可以进行回收利用。其他含铜的电器和电子产品（比如：小型电器和消费电子产品）使用寿命则比较短，一般是5～10年。商业性电子产品和大型电器产品通常要回收的，因为它们除含有铜以外，还有其他珍贵的金属。尽管如此，小型的电子消费产品的回收率还是相当低的，因为它们里面几乎没有多少铜元素。随着电子领域科学技术的快速发展，一些陈旧的含铜产品越来越过时了。比如，在二十世纪80年代，电话转换站和中央营业所是铜和铜合金碎屑的主要来源，但是数字转换的出现使得这些笨重的、金属密集的东西变得越来越过时了。

转变期转变时期一般指战国末年至秦汉末年这一时期。经过几百年的兼并战争及以富国、强兵为目的的政治、经济、文化改革，以郡县制取代分封制，具有中央集权性质的封建社会最终建立，传统的礼仪制度已彻底瓦解，铁制品已广泛使用。社会各领域均发生了翻天覆地的变化。青铜器在社会生活中的地位逐渐下降，器物大多日用化，但是具体到某些青铜器，精美的作品还是不少的。如在陕西临潼秦始皇陵掘获的两乘铜车马。第一乘驾四马，车上有棚，御者为坐状。这两乘车马均为青铜器铸件构成，大小与实际合乎比例，极其精巧。车马上还有不少金银饰件，通体施以彩绘。第二乘马，长3.17、高1.06米，可以说是迄今发掘到的形制巨大、结构又最复杂的青铜器。到了东汉末年，陶瓷器得到较大发展，在社会生活中的作用日益重要，从而把日用青铜器皿进一步从生活中排挤出去。至于兵器，工具等方面，这时铁器早已占了主导地位。隋唐时期的铜器主要是各类精美的铜镜，一般均有各种铭文。自此以后，青铜器除了铜镜外，可以说不再有什么发展了。

青铜器的装饰青铜器最常见花纹之一，是饕餮纹，也叫兽面纹。这种纹饰最早出现在距今五千年前长江下游地区的良渚文化玉器上，山东龙山文化继承了这种纹饰。饕餮纹，本身就有浓厚的神秘色彩。《吕氏春秋·先识》篇内云：“周鼎著饕餮，有首无身，食人未咽，害及其身。”故此，一般把这种兽面纹称之为饕餮纹。饕餮纹在二里头夏文化中青铜器上已有了。商周两代的饕餮纹类型很多，有的像龙、像虎、像牛、像羊、像鹿；还有像鸟、像凤、像人的。西周时代，青铜器纹饰的神秘色彩逐渐减退。龙和凤，仍然是许多青铜器花纹的母题。可以说许多图案化的花纹，实际是从龙蛇、凤鸟两大类纹饰衍变而来的。蝉纹，是商代、西周常见的花纹，到了春秋，还有变形的蝉纹。春秋时代，螭龙纹盛行，逐渐占据了统治地位，把其他花纹差不多都挤掉了。中国青铜器还有一特点，就是迄今为止没有发现过任何肖像。不少的青铜器用人的面形作为装饰品，如人面方鼎、人面钺等，但这些人面都不是什么特定人物的面容。更多的器物是人的整体形象，如人形的灯或器座；或者以人的整体作为器物的一部分，如钟架有佩剑人形举手托住横梁，铜盘下有几个人形器足之类，这些人形大部分是男女侍从的装束，而且也不是特定婢奴的肖像。四川广汉三星堆出土的立体像、人头像，大小均超过正常人，均长耳突目，高鼻阔口，富于神秘色彩，应是神话人物。商周青铜器中数以万计的铜器留有铭文，这些文字，一般叫金文。对于历史学者而言起着证史、补史的作用。中国青铜器的铭文，文字以铸成者为多。凹入的字样，称为阴文，少数文字凸起，称阳文。商代和西周，可以说铭文都是铸成的，只有极个别用锋利的工具刻字的例子。西周晚期，开始出现完全是刻成的铭文。战国中期，大多数铭文已经是刻制的，连河北省平山中山王汉墓的三件极为典重的礼器，都是契刻而成，其刀法异常圆熟，有很高的艺术价值。

1、3月29日，江西省贵溪市举行月度招商引资项目集中签约仪式，签约项目6个，涉及铜、新能源、自动化等产业， 总投资68亿元。涉铜签约项目共4个，总投资金额57.5亿元：1、铜基载板材料（电子产业载带材料）项目；2、年产10万吨阳极铜及10万吨铜杆项目；3、年产2.5万吨无氧铜杆2.5万吨裸铜丝建设项目；4、年产80台高端线缆设备、10套冷镀设备项目。2、外电3月30日消息，日本财务省周四公布的数据显示，日本2月精炼铜出口量为59,967,759千克，同比增加29.5%；1-2月精炼铜出口总量为107,993,883千克，同比增加10.2%。日本2月阴极铜出口量为56,952,837千克，同比增加38.0%；1-2月阴极铜出口量为101,271,104千克，同比增加13.2%。3、3月30日，CSPT小组敲定2023年二季度的现货铜精矿采购指导加工费为90美元/吨及9.0美分/磅，较2023年一季度现货铜精矿采购指导加工费93美元/吨及9.3美分/磅减少3美元/吨及0.3美分/磅。4、美联储主席鲍威尔与美国共和党研究委员会进行会晤，共和党众议员Kevin Hern透露，当鲍威尔被问及今年还会再加多少息时，提到应参考局内官员最近一次利率预测，意味即再加息0.25%。5、外电3月29日消息，印尼自由港(Freeport Indonesia)一名官员周三表示，该公司已获得政府的建议，在6月前出口230万吨铜精矿。印尼计划从今年6月起禁止出口原矿石，包括铜精矿和铝土矿，以鼓励国内矿产加工业的发展。以上分享仅供参考，不作任何买卖依据。

终端消费持续修复 美联储加息迈进尾声，美元或渐入疲软阶段，且国内全面降准落地，助力经济巩固回升之势。国内下游企业开工依然存在上升空间，且将逢低增加原料库存，国内社会库存依然存在下降空间。在具体的交易上，建议投资者依然以偏多思路为主。 图为精铜杆企业开工率处于高位 近期，伦铜价格回升后振荡，沪铜价格在上周五快速拉高后展开整理。我们认为，后期铜价成交重心依然有可能上移。美联储加息接近尾声，美元或渐入疲软阶段，国内经济修复，下游需求逐步恢复，加工企业开工率上升，同时海外供应依然偏紧，这些将有利于铜价的上涨。 美联储加息接近尾声 美联储加息迈进尾声，美元或渐入疲软阶段。近期硅谷银行和瑞信银行风波不断，银行业危机和后续信贷紧缩的可能使得经济下行风险增加，从而动摇美联储加息幅度预期，部分投资者同时开始押注美联储降息可能更快到来。不过，目前通胀水平高位盘桓，显示抗通胀任务仍然艰巨，与降息预期尚且存在分歧。从当下时点来看，加息步入尾声至少是确定性相对更强的路径，美元顶部承压。 国内全面降准落地，助力经济巩固回升基础。央行此次降准靠前，释放了长期资金，推升了国内资本市场的流动性，预计宽信用的刺激将逐步扩散至相关行业，为经济增长注入有效动能。另外，开年以来，实体经济的修复情况亦释放出回暖的信号，房地产底部明确，基建和制造业维持相对强劲，夯实国内经济稳定向上的基础。 后期需求预期依然乐观 国内高铜价抑制部分需求，但终端消费持续修复，后期需求依然乐观。从不同的行业来看，国内保交楼政策驱动房地产市场持续修复，核电、风电等清洁能源需求向好等，支撑终端逢低增加电线电缆订单。但是随着短期铜价走高，电线电缆订单增量受限，精铜杆企业周度开工率环比略有下降。制冷企业开工率逐步提升，铜管需求继续回暖，但是高铜价抑制铜管订单释放和企业开工。铜板带产能持续释放，产量不断增加，但是铜价持续上涨抑制部分终端企业的订单。不过，当前是消费旺季，并且国内经济整体处于修复状态，我们认为下游企业开工依然存在上升空间。尤其是，价格向下调整将吸引下游企业大量增加原料库存。截至3月27日，国内社会库存为19.23万吨，略低于上周五水平，且较2月20日的阶段性高点减少13.76万吨。同时，海外铜的消费依然良好，美国和欧洲铜到港升水处于较高水平，且LME和COMEX铜库存整体回落，处于历史同期低位。

今日期权各标的多数收红，PTA、铁矿涨幅较大。期权市场方面，商品期权成交量整体出现上升。目前豆一期权、铜期权、铁矿石期权、菜油期权、玉米期权等认沽合约成交最为活跃,而橡胶期权、豆二期权、棉花期权、工业硅期权、黄金期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓PCR方面,铜期权、铁矿石期权、豆一期权、铝期权、白糖期权等处于高位,橡胶期权、菜油期权、PVC期权、塑料期权、棕榈油期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波再度回落,整体处于历史均值下方。 宏观市场方面，市场仍在关注美联储的货币政策前景。美联储声明中措辞的改变，被解读为暗示美联储加息周期接近尾声。美国上周初请失业救济数据显示劳动力市场状况仍然极为紧张。美债收益率回落，推动权益市场反弹。对银行业状况的担忧有所缓解，也提振了市场情绪。关注银行业的风险会不会进一步扩散。国内方面，央行决定于3月27日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，释放长期资金5000多亿。2月PMI超市场预期。金融数据超预期。1-2月经济数据基本符合市场预期。此外，政府工作报告指出，要坚持稳字当头、稳中求进，保持政策连续性针对性，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。积极的财政政策要加力提效。赤字率拟按3%安排。完善税费优惠政策，对现行减税降费、退税缓税等措施，该延续的延续，该优化的优化。做好基层“三保”工作。稳健的货币政策要精准有力。保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，支持实体经济发展。当前市场整体风险偏好略有回升，但未来海外衰退预期仍较大，短线市场波动加大。操作上建议还是以防御性策略为主。对于单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理，同时继续推荐通过备兑方式降低成本增强收益。以上个人观点仅供参考

非洲是世界第二大洲，有54个国家和地区，人口占全球的17%，市场潜力巨大。当前非洲正处于工业化发展的初期阶段，未来10年GDP增速有望保持在5%以上，超过全球平均水平，是中国产能合作最重要的区域之一。40年来，中非矿业合作由小到大，快速发展，经验与教训并存，机遇和挑战同在。坚持中非命运共同体理念，矿业合作将大有可为。笔者梳理非洲资源禀赋、中非矿业历程及其经验教训，分析了当前中资矿企投资非洲面临的机遇和挑战，以期为中非矿业合作可持续发展提供参考。非洲大陆经历了漫长的地质演化时期，根据目前已获得最古老的岩石样本，非洲大陆地质年代可追溯至36.6亿年（Kröner et al.,2019）。非洲大陆的地质历史涵盖了现已识别的4个主要超大陆的聚合与裂解事件时期，从而经历了与之相关的成矿作用高峰期（陈喜峰等，2022），形成了丰富的矿产资源和众多的矿床类型（图1）（任军平等，2021）。3.8～2.5 Ga期间，布什维尔德杂岩体和津巴布韦大岩墙产出了非洲绝大部分的铬。在塞拉利昂、利比里亚、几内亚和科特迪瓦的太古宙花岗绿岩带中多数有金、铁等多种类的矿化，特别是金、锰、金刚石、铁，还有小但具有经济意义的硫化物矿化（包括伟晶岩内的铅、铜、锑、银、镍、钴、锂、锡、铌等）。非洲太古宙克拉通形成伴随大量的Au、Cr、Ni、PGE等产出，为后续成矿作用提供了重要的物质基础。

铜： 隔夜铜价震荡偏弱，沪铜下跌0.34%至69490元/吨。宏观方面，美国银行业事件逐渐倾向于缓和，美科技股强劲反弹引领市场情绪继续回升，另外随着美国经济和就业数据放缓，市场押注美联储加息继续放缓，也带动美元指数走弱，间接推动铜价美；国内方面，经济修复仍在进行，但市场感受不一，需要更多经济数据指引。基本面方面，铜价走高，废铜经济性回升，精铜现货升水报价走弱，下游补库动作也有所放缓。库存方面，LME库存增加1450吨至69525吨；SHFE铜仓单下降708吨至72058吨，仓单下降放缓；BC铜仓单维系在12170吨。从铜价涨跌节奏来看，价格下跌更多依赖于宏观事件性风险，涨价则更多依赖国内良好的基本面，当前宏观情绪持续缓和，国内基本面及去库状态来看保持良好态势，铜价有望保持偏强走势，注意操作节奏。 镍： 隔夜LME镍跌2.29%，沪镍跌2.14%。库存方面，昨日 LME 镍库存减少114吨至44460吨；国内 SHFE 仓单减少17吨至1216吨。升贴水来看，LME0-3 月调期费保持贴水；国内现货镍升水下降100元/吨至2600元/吨。消息面，LME将为新的I类镍产品提供快速上市通道和费用减免，并对引入II类镍合约持开放态度。LME还计划在中国前海联合交易中心（QME）推出新的II类镍现货市场产品；当前印尼已拥有的镍矿冶炼厂年产能高达约260万吨；印尼盛迈镍业年产4万吨镍金属量高冰镍项目预计将于2024年投产；太钢、鑫海和淡水河谷将共建RKEF 镍铁加工厂年产量至少7.3万吨。不锈钢行业来看，高库存弱现实矛盾难以扭转，成本端价格下跌，钢厂及镍铁厂生产受拖累，但产业链呈现负反馈状态；从新能源汽车行业来看，中间品进口增幅明显，但新能源产业链需求疲软。供强虚弱格局下，缺乏价格支撑，叠加LME新动向，镍价仍将震荡偏弱。 铝： 隔夜沪铝震荡偏强，AL2304收于18715元/吨，涨幅0.03%。持仓增仓479手至21.95万手。现货收至贴水50元/吨，佛山A00报价18710元/吨，对无锡A00报升水125元/吨。铝棒加工费多地持稳，新疆包头广东无锡南昌下调20-80元/吨；铝杆1A60下调25-100元/吨，6/8系加工费上调200元/吨；铝合金ADC12及A380上调100-150元/吨，A356及ZLD102/104上调200元/吨。美联储如期加息25bp，美国财长耶伦改口暗示可能很快结束加息，宏观提振情绪下有色回涨至近日高位。基本面来看整体变化不大，供给端四川部分复产，贵州产能随山东移产持续扩张，云南复产与否仍待丰水季实际电力兑现。金三银四周期下需求复苏程度渐强，铝锭社库去库增速加快，尤其线缆板块表现优秀，电网提货量及施工情况回暖，带动铝杆活跃度提升。宏观氛围加持叠加基本面支撑下铝存在反弹动力，或延续偏强态势运行。 锡： 沪锡主力涨0.35%，报206110元/吨，LME锡跌0.29%，报25800美元/吨。GPT模型的推出与快速迭代推动资本市场对于基于AI+主题投资的热度，市场预期GPT的发展需要大量高阶算力芯片，锡作为芯片不可或缺的关键材料得到资金热捧。但是，一方面从全球半导体资本支出来看，2020-2022年同比增速并未见指数级增长，而芯片实际消费转好也尚未在数据上得到体现。另一方面，上周二级市场TMT交易集中度一度超过40%，拥挤度过高。若板块热炒风口转弱，资金或将偏短线交易。回归基本面，在下游订单仍处低迷下，目前高内高库存压力难解。而二季度海外供应将迎来一个恢复期，LME若重回累库，国内进口窗口或将再度打开，加大国内供应压力。 锌： 沪锌主力跌0.68%，报22735元/吨，LME锌跌1.15%，报2927.5美元/吨。进入4月，云南降水量较往年来仍偏低，目前水库水位线处于历年同期极偏低水平，当地限电也在继续。据了解，3月部分已接到限电限产通知的冶炼企业，为降低对企业全年生产计划的影响，将全年检修计划提前至4月，西南地区4月产量将相对于3月而言环比有一个较大的减量。冶炼开工虽处高位但难抑国内强需求带来的超预期去库，而随着进口矿的陆续减少，加工费的下降将逐步传导至生产端，二季度作为传统消费旺季，从目前价格来看，向上空间大于向下。 硅： 30日工业硅震荡走弱，主力2308收于15730元/吨，日内跌幅0.22%，持仓量增仓1020手至62460手。百川硅参考价16590元/吨，较昨日价格持稳。其中#553各地价格下调至区间15850-16200元/吨，#421价格下调至区间17100-18000元/吨。成本端偏空引导，硅厂让利降库操作未见明显成效，市场低迷态势不见起色延续弱势运行。值得注意的是目前社库未按照往年3月同期进入去库周期，厂库库存同样高企，整体消化速度偏慢。当前行业平均成本倒挂严重，尽管硅价降幅存在收窄企稳态势，但价格重心仍位于绝大多数硅厂均不能接受的位置。短期内市场已经难以期待明显转机出现，静待一个大规模停炉契机。 （声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

　　上一个交易日贵金属外盘全面上涨，COMEX黄金期货涨0.68%报1998美元/盎司，COMEX白银期货涨2.47%报24.045美元/盎司。当前贵金属的政策利空出尽，且市场仍对银行业危机保持了一定的担忧，短期内美元走弱以及避险情绪对贵金属价格仍有支撑，但力度有所减弱，预计贵金属价格维持高位震荡；中期来看随着银行业风波的结束，市场或重新回归通胀与加息交易，高通胀带来加息预期上修使得贵金属价格可能面临回调风险。而白银受工业与投机属性影响，波动预计大于黄金。Comex黄金核心价格区间【1900,2000】美元/盎司， Comex白银核心价格区间【22.7,24.3】美元/盎司克。 　　投资策略：观望。 　　风险提示：欧美爆发金融危机，美联储货币政策变化、俄乌冲突升级。 铜 　　LME铜涨0.23%，报9001.0美元/吨。上海升水30，广东升水35.宏观方面，市场避险情绪继续有所修复，但风险偏好或难以完全回归，美元回落或不够流畅，未来对铜价仍构成压力。现货端在铜价重心承压回落后表现出一定韧性，企业接单备货和开工积极性继续提升，给铜价提供支撑，但价格有所修复后消费环比再度走弱。若现实情况始终不及预期，铜价或有进一步回调风险。预计短期铜价延续僵持表现，LME铜核心价格区间【8500,9100】美元/吨，沪铜核心价格区间【66000,70000】元/吨。 　　投资策略：短期订单建议随用随采。远期战略库存储备暂不建议。 　　风险提示：海外银行业风险发酵，消费超预期修复等。

　煤炭：在31日国新办举行的国务院政策例行吹风会上，财政部副部长朱忠明在回答记者提问时表示，当前煤炭价格处于历史相对高位，煤炭进口零关税政策延续实施有利于降低用煤企业的进口成本，促进煤炭国际市场竞争，实现煤炭进口多元化。(新华财经) 　　有色：上期所公布的数据显示，本周铜库存减少4576吨，铝库存减少7347吨，锌库存减少2494吨，铅库存减少1987吨，镍库存减少339吨，锡库存减少106吨。 　　工业硅：3月31日，硅业分会发布工业硅周评，提出目前工业硅价格已处于低谷，后续有望维稳运行。硅业分会表示，在需求增加，供应偏紧，以及生产成本压力下，工业硅下跌空间有限。本周工业硅价格跌幅已有收窄迹象，后续工业硅价格有望逐渐企稳运行。(新京报) 　　成品油：根据国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于今天(3月31日)24时开启。据国家发改委价格监测中心监测，本轮成品油调价周期内(3月17日-3月30日)国际油价震荡下降。平均来看，伦敦布伦特、纽约WTI油价比上轮调价周期下降5.56%。国家发改委价格监测中心预计，短期国际油价将呈震荡走势。(央视财经) 　　生猪：针对市场热议的“新希望超预期减值”一事，记者从新希望获悉，生产性生物资产主要指母猪，消耗性生物资产则一般指商品猪。公司是基于当前母猪市场价格较低，以及非瘟导致部分母猪生产性能下降，可能无法达成原有的胎次生产，因此将母猪群体整体做了减值计提，并不是因为母猪的直接损失所做的计提。(财联社) 　　苹果：2023年我国北方苹果主产区于3月31日由南至北依次进入花期，预计大部分产区初花期集中在4月上中旬，中东部产区较常年持平或提前1-5天，中西部产区延后1-3天。由于今年大部分产区花期较常年持平或提前，花期偏早易受低温冻害影响。(农业农村部) 　　棕榈油：据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚3月1-31日棕榈油出口量为1402142吨，上月同期为1062057吨，环比增加32.02%。据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚3月1-31日棕榈油出口量为1438074吨，上月同期为1159720吨，环比增加24%。