2024.5.24交易观点分享(含5.23夜盘)
2024年5月23日收盘,国内期货主力合约多数下跌。沪银跌近5%,氧化铝、国际铜、沪铜、沪镍跌超4%,沪锡跌超3%,燃料油、沪铝、沪金、硅铁、烧碱、沪锌、纸浆跌超2%;涨幅方面,菜粕、棉花涨超1%,20号胶(NR)、焦炭、豆粕涨近1%。
焦炭2409震荡调整 关注支撑情况
焦炭盘中2300-2373区间运行,73点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面近日,楼市新政落实范围扩大,利好市场情绪,但午后钢联数据显示,本周五大钢材品种产量增加 6.49 万吨至 896.01 万吨,总库存继续减少 54.17 万吨至 1758.88 万吨,表观需求较上周减少 10.91 万吨至 950.18 万吨,与昨日钢谷网数据存在差异,一定程度上令市场看涨情绪降温。另外,美国通胀风险重燃,美联储会议纪要偏鹰,大宗商品集体回落,国内股市下杀回补缺口,外围市场也牵累黑链。本周,钢厂选择向上索取利润,钢厂对焦炭首轮降价落地,降幅 100-110 元/吨。但贸易出库价已经提前回落,且昨日在宏观利好影响下盘面大幅上涨,今日港口焦炭贸易出库价回升至 2000 元/吨,叠加前期原料煤给到了足够的让利空间,焦企目前仍可保持盈利状态,各焦企开工正常,出货积极,厂区焦炭库存低位运行。同时,在终端市场情绪不断好转,钢价大幅上涨的情况下,本周唐山主流样本钢厂平均盈利 79 元/吨,周环比增加 96 元/吨,对焦炭价格继续下调的需求不大,预计短期内焦炭价格暂稳运行。从今天收盘来看,建议开盘关注2340/2300附近的支撑,波段建议关注2150-2650区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
玻璃2409震荡调整 关注支撑情况
玻璃盘中1640-1690区间运行,50点左右运行,日线级别来看震荡调整。盘前分析提示1630附近的支撑最低1640支撑反弹符合预期。消息面受天气影响,南方玻璃企业出库心理强,报价再次迎来大面积松动,市场呈北涨南降趋势,厂家出货压力尚存。华北沙河市场部分大、小板价格调涨,市场成交重心略有上移,华北 5.00mm 大板现货报价仍报 1600 元/吨。华东整体出货平稳,部分企业灵活成交。华中整体成交表现走弱,市场价格小幅走低。华南需求表现一般,广东、广西企业大面积降价。玻璃样本企业库存再度增加,各个区域产销分化,本周全国浮法玻璃样本企业周均产销率 93.5%,行业转为垒库状态,截止到 5 月 23 日,全国浮法玻璃样本企业总库存 5962.0 万重箱,环比增加 13.6 万重箱或 0.23%,同比增加 14.28%,折库存天数 25.1 天,较上期增加 0.3 天。供应继续走低,截至 5 月 23 日,浮法玻璃行业开工率为 83.5%,与 16 日持平;浮法玻璃行业产能利用率为 84.77%,与 16 日持平。从今天收盘来看,建议开盘关注1660/1630附近的支撑,波段建议关注1500-1800附近区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
纯碱2409震荡调整 关注支撑情况
纯碱盘中2338-2423区间运行,85点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面整体供应缩减,利润小幅提升。近期纯碱企业装置大稳小动,整体行业开工略有下降,供应表现收缩。据统计,纯碱整体开工率 83.35%,环比减少 1.77 个百分点。本周纯碱产量 69.48 万吨,环比减少 1.48 万吨,跌幅 2.08%。周内纯碱报价上调,行业利润有所提升,其中氨碱法利润 456.38 元/吨,环比增加8.30 元/吨。联碱法利润为 787.10 元/吨,环比增加 21 元/吨。厂家延续去库,库存处于中位。近期部分碱厂供应下降,而终端提货维持刚需,纯碱厂家库存延续去化。截至 5 月 23 日,周内纯碱厂家总库存 85.27 万吨,较周一降 1.35 万吨,跌幅 1.56%。其中,轻质库存 37.50 万吨,重质库存 47.77 万吨。周内纯碱库存持续下滑,当前库存仍处于历史中位水平。从今天收盘来看,建议开盘关注2370/2330附近的支撑,波段建议关注2150-2600附近区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
甲醇2409震荡调整 关注支撑情况
甲醇盘中2582-2617区间运行,35点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面华中地区由于内地与港口套利空间打开,支撑华东地区出货,库存存去库可能,其他区域或积极调价出货,主动累库可能相对较小,内地企业库存或继续窄幅去库;港口外轮抵港星增量,加之烯烃停车,消耗量降低,港口甲醇库存或累库。截至 2024 年 5 月 22 日,中国甲醇港口库存总量在 58.82 万吨,较上一期数据增加 2.95 万吨。其中,华东地区累库,库存增加 3.95 万吨;华南地区去库,库存减少 1.00 万吨。当前 MTO 工厂对高价甲醇的抵触情绪较强,浙江兴兴 mto 装置已停车;山东恒通 30 万 MTO 装置 5 月 15 日下午停车检修,为期 25-30 天;南京诚志一期装置计划于 20 号停车,装置长时间的亏损对高开工的负反馈效应明显加剧。从今天收盘来看,建议开盘建议关注2590/2560附近的支撑,短线建议关注2500-2750附近,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
乙二醇2409震荡调整 关注支撑情况
乙二醇今天4491-4544区间运行,53点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面去年年底至今年年初,乙二醇价格中枢从 4100-4200 元/吨快速上行至 4500 元/吨上方,叠加原料煤炭价格的走低,使得市场对于国产乙二醇供应的预期出现了变化;而海外供应方面,随着两大主要干扰项 (中东地缘因素与北美寒潮) 的相继缓解,海外装置的高负荷运行也导致市场对未来的进口星预期有所抬升。尽管乙二醇装置检修仍在继续,但港口库存去化力度减弱。一方面下游采购积极性不佳,国内产呈提升的大背景下,华东主港发货缓慢,近一个月来张家港、太仓主港日均发货只有 9300 吨左右。另一方面海外供应增量,进口小幅增量,截止到 4 月 22 日当周华东主港库存达到 85.06 万吨,环比增加 3.79 万吨,或 4.66%。需求端来看,尽管今年下游运行整体不错,纺服订单表现良好;但从结构上来看,今年聚酯负荷提升速度过快导致聚酯产品库存快速累积,而微薄的利润水平又导致织造端在原料备货上表现相对谨慎。由此,需求端实际传导到乙二醇市场的影响反而相对偏弱,春节以来港口发货量的持续低迷即是直观的表征。从今天收盘来看,建议开盘建议关4500/4460附近的支撑,波段建议关注4350-4800区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
橡胶2409震荡调整 关注支撑情况
橡胶今天14720-15080区间运行,360点左右运行,日线级别来看橡胶震荡调整。盘前分析提示14700附近的支撑最低14720支撑反弹符合预期。消息面根据季节性规律,每年 3 月,全球天胶产量跌至年内低谷,而 4~5 月,国内外天胶产区告别低产季,迎来新一轮割胶期,供应压力将逐渐回升。同时国内天胶产区再度停割可能性较小,随着国内产区气候情况逐渐好转,海外亦即将进入新一轮开割季,短期新胶供应有小幅增量预期,但降雨是否有持续性有待进一步观察。由于海外到港周期内呈现缩减态势,青岛港口入库量不多。此外库存去库幅度扩大一定程度上刺激胶价上调。截至 2024 年 5 月 19 日,青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量 54.8 万吨,环比上期减少 1.84 万吨,降幅 3.25%。保税区库存 7.24 万吨,降幅 3.69%;一般贸易库存 47.56 万吨,降幅 3.18%。上周轮胎厂检修企业装置排产逐步恢复,带动整体样本企业产能利用率环比恢复性提升,不过周内部分企业内销市场出货不及预期,成品库存缓慢提升。半钢胎样本企业产能利用率为 79.19%,环比+0.34 个百分点,同比+1.97 个百分点。全钢胎样本企业产能利用率为 65.28%,环比+13.70 个百分点,同比-1.88 个百分点。从今天收盘来看,开盘建议关注14850/14700附近的支撑,波段建议关注14400-16000区间对待,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
液化气2409震荡调整 关注支撑情况
液化气(pg2409)盘中4550-4650区间运行,100点左右运行,日线级别来看震荡调整。消息面国际液化气市场上,隆众资讯显示,昨日 6 月份沙特 CP 预期,丙烷 566 美元/吨,丁烷 561 美元/吨,均较上一交易日跌 6 美元/吨。7 月份沙特 CP 预期,丙烷 549 美元/吨,丁烷 544 美元/吨,较上一交易日持稳。海外丙烷进入燃烧淡季,北美 C3 产量激增,累库超预期,绝对价格及前端结构维持弱势;中东方面,受远东买盘提振 CP价格及离岸贴水走强,供应相对稳定,市场继续关注 OPEC+减产对发货的中长期影响。国内现货方面,淡季供需双弱格局下价格偏稳定。国内液化气市场昨日大面走稳,局部小幅调整,下游需求平平,但上游供应及库存水平不一,各单位表现均较为谨慎。今日丙烷行情稳中北方个别地区小涨。北方地区东北、华北价格走稳,山东价格小幅上涨,炼厂出货氛围一般。华南民用气市场除粤西区域价格下调外,其它主稳出货,珠三角码头成交虽有推涨意愿,但粤西让利影响情绪,市场购销转淡,目前市场供应虽然不多,但需求疲软且外围低价资源冲击,市场难有作为。从今天收盘来看,建议开盘建议关注4580/4530附近的支撑,波段建议关注4400-5100近区间,突破可以顺势跟进。盘前观点分析仅供参考,不作为后市买卖依据,据此操作盈亏自负。
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