沪深300股指期权合约乘数为什么是100元每点？

沪深300股指期权合约的现货可是沪深300指数期权现货，因为面值大，所以是规定100元每点的面值。

沪深300股指期权交易9个看点

要点一：沪深300股指期权的合约乘数是100点，合约规模约40万元。

中金所解释，合约乘数与标的指数点是决定合约面值规模的重要因素。合约乘数过大可能导致流动性不足，而过小可能会导致机构投资者买卖合约数量过多，交易成本较大。因此合约乘数应平衡好市场流动性与交易成本两者的关系。

要点二：沪深300股指期权的最小变动价位是0.2。

中金所表示，目前的股指期权权利金最小变动价位与同标的股指期货的最小变动价位相匹配，方便投资者理解和操作。

要点三：每日涨跌幅是10个点。

中金所表示，借鉴境内外市场成功经验，将标的指数上一交易日收盘价±10%作为沪深300股指期权的每日价格最大波动限制。

要点四：沪深300股指期权的合约月份有6个。

沪深300股指期权提供3个近月合约和随后3个季月合约。合约存续期最长的第3个季月合约，可基本覆盖1年的关键期限。

要点五：沪深300股指期权到期日和最后交易日是到期月份的第三个周五。

中金所认为，股指期权的到期日和最后交易日与同标的的股指期货市场协调一致，便于投资者进行风险管理。

要点六：沪深300股指期权的交割方式为现金交割。

在全球市场上基于现货指数的股指期权都采用现金交割方式。业内人士认为，采用现金交割在实际操作中具有便利性。

要点七：沪深300股指期权的行权方式为欧式。

据介绍，从全球来看，几乎所有的股指期权合约都是欧式期权，欧式期权买方只能于到期时行权。这一行权制度相对比较简单，投资者容易定价和操作。

要点八：沪深300股指期权的交易代码包含多种元素。

股指期权的合约交易代码包含品种、合约类型、合约月份、行权价格等要素。其中IO为品种，指代沪深300股指期权，合约月份采用与沪深300股指期货相同的标示方式，C为看涨期权，P为看跌期权，最后为行权价格。

要点九：沪深300股指期权设置行权最低盈利金额。

在行权过程中，会员可能对客户收取的行权手续费存在差异，因而通过提供行权最低盈利金额这一设置，客户可以根据自身行权手续费用标准通过会员设定行权条件。

交易时间——9:30-11:30,13:00-15:00：

股指期权引入收盘集合竞价机制，并以收盘集合竞价的成交价作为当日结算价，能在一定程度上防范价格非理性偏离，确保结算价更好反映收盘时段的最新的价格信息，提升各类业务操作效率。

最后交易日——合约月份的第三个星期五。

交割方式——现金交割：

1.现实，可行；

2.操作便捷；

3.交割风险低。

ps.相关费用：沪深300股指期权合约的手续费标准为每手15元，行权履约手续费标准为每手2元。交易所暂不收取沪深300股指期权合约的申报费。