善待你的期货人生

这个话题实在有点沉重！

想起这个话题，往事的点点滴滴已经在零星地涌出。我悟了很多年，今天把自身的感受与大家分享一些！

期货人，打开电脑，泡上一杯香茗，看到熟悉的行情界面，此刻无疑是幸福的。

生活在一个远离战争，经济繁荣，生活无忧的时代，纵观几千年中国历史，我们已经是幸运的一代。能去触碰这朵盛世繁花，去贴近世界的经济脉搏，无疑又比操持具体劳务者幸福了一个层级。我想，索马里，利比亚，乌克兰这样的地方，没法做期货吧！

做投资就要入金，每次入金的那一刻，我们都抱着期望而来，期望拥抱时代的造化，做一个胜者。有人随大众，蜂拥而至，并未做多少前期准备，尤其是股民，大行情来了，大妈大爷都能做荐股专家，这类场景在生活中，电视里，比比皆是；有人做足了功课，小心翼翼搏一把。每个人都期待着美好的结局。

但只要做了期货，这就是一场游戏，一定有输赢。期货是工具，本身不是赌博，期货也是产业机构套期保值的利器，对国民经济有用，否则国家不会支持期货行业并允许其生存。期货人也知道，当你进来的时候，就是替产业机构承接风险的，只不过期望自己不是接鼓传花的最后一个。期货人还要养活整个期货行业，期货公司不会免费给你看行情，服务机构不会免费给你看研报，人家也是朝九晚五，兢兢业业，做好了本职工作。我初入期货，当时全国90%以上的公司在亏损，后来入世，期货公司才迎来期货市场的“第二次春天”。

这样想，自带本金，干着扛锅的活，干的越多缴费越多，点炮（亏损）概率高于麻将，你需要做怎样的准备工作？你还那么自信吗？假如告诉你，这是一个十去九不回的游戏，你会用怎样的心态对待他？早年沿海先民下南洋，大概幸存率比这个高，但临行前好像都会有庄重的辞别和虔诚的祈福仪式的，那么大家对期货抱着什么心态呢？

媒体宣传期货财富股市偏多，大家都喜欢看；媒体对失败的案例也常有报道，但大家看看也就过眼云烟了，这是不是一种选择性遗忘呢？江恩牛不牛？（江恩理论我看懂的部分最珍贵的就是“量价时空”）杰西.李佛摩尔牛不牛？一个跳楼一个吞枪。

我总体是一个极度保守的人，我厌恶投机。九十年代初期我同事炒股，中午不午睡，站在证券公司门口，垫着脚尖看行情，我一概称之为“投机倒把”，并不屑一顾，坚持了六七年，也就是1998年，我被一个好友赚钱效应鼓舞，终于确定要投身股市，由此改变了我的人生，从银行到证券，从证券到期货，从期货到量化，又吃了期现的螃蟹。现在期货成了我此生最大的爱好，要与期货结伴终身了。

我是谨慎的，知道做投机，必须打好基础，于是很认真的自学了好几本书，《日本蜡烛图》《证券投资分析》等，我当时能背下所有的指标的用途和背离的特征，记得绝大多数经典K线形态，两类分析模型了如指掌，彻底成为了道氏理论拥趸。在对技术分析极度狂热，也极度自信的情况下，我才开户。我痴迷于K线，当时都没有电脑，我又懒得去证券公司盯盘，只有个股票机能看到一分钟之前的价格；除了下单去证券公司，我只能看报纸，当时有个报纸（名字记不得了，年代实在久远），里面有每日荐股的12张K线图，我就在里面选，彩色笔一圈就去下单，效果出奇的好。

炒股的十几年里，我对技术分析一直自信。从不看F10，不看财务研报，甚至不参与配股，不怕大家笑，技术分析书籍里没有配股这一说，所以我压根不会；然后恰好遇到了1999年的5.19行情，着实大赚了一把。我当时每一笔交易都做笔记，全年在证券公司满仓做了49支股票，我几乎摸遍了当年的所有牛股，但实在让我赚钱的只有2支股票，就是实际上卖错了47次。现在回头看，我忙乎了一年，没有一个中午午睡过，赚得还没有大盘涨幅多，就是个无知无畏的菜鸟，却为此辞了职，改了行，托付了终身。

我想多数人达不到我这种前期准备的程度就已经开始交易了，但可能也在笑我这么狂热。但大家对盈利的渴望程度应该是一样的，既然入市交易，就别谈佛系，赚了就是赚了，亏了就是亏了，进来就是为了赚钱。

今天谈期货人生，刚才谈了尊重这个游戏，最好有充分准备再进市场。下面谈善待自己和家人。

这里我先讲一个故事：我见过七十左右的老先生，靠退休金生活，几个月就来入金一次，他一直在亏。他是我一个朋友的妻舅，早年的一次咖啡行情，先吃了好几个涨停，又挨了更多的跌停，由此十几年里他再也没有离开期货市场，家里其他人已经放弃劝他休息离场了；我也见过老先生的家眷，陪他来入金，总体上顺从且沉默，没有什么特殊的言行。这件事已经是20年前的事了，因为知道内情，我至今不能忘记，那一幕一直在我的眼前，我一直在想，这一对老夫妻此生经历了什么？为了先生的痴迷，老伴放弃过什么？他们的日常生活开支是不是因此而节省，他为了交易是不是减少了和家人的沟通？他们也许一定没有健身或远足吧？老先生早年能做咖啡，一定也曾“酒酣胸胆尚开张”，一定也是某个行业的佼佼者，但遭此一劫难，来得容易去得快，社会上会怎么个眼光看他？他一直在交易，是因为心里不服，一心要把钱赚回来，并证明自己呢？还是认为自己拥有了圣杯，具备了天然优势，当仁不让呢？

我想说，每一个期货人，当置身这无声的战场，其实都在付出。期货只要留仓，就是一盘没有下完的棋，就势必会殚精竭虑左思右想，且在得失之间，人的情绪会剧烈波动，由此心猿意马，遐想联翩。恐惧和贪婪结伴而来，是冲锋还是躲闪，破费思量。由此你就不得不减少正常的付出，时间、精力、情感！人世间有很多美好，天伦乐、朋友情、远足、运动、癖好、交流、静思、归纳。人生有很多经验可以总结，每个人都会随着年龄增长拥有自信和从容，变得睿智通透。但期货人，会放弃很多，大家有没有一个刹车系统？（股民不见得放弃的少，温水煮青蛙可能伤害性更大）。我因为痴迷于铜，沉浸在客户的夸奖和表扬中，每天更加费心研究，看着下午三点的铜猜夜盘，看着夜盘铜猜明天一早怎么开盘，设计客户的头寸，进退，乐此不疲，结果耽误儿子的乳牙，后来孩子正畸好多年，我内心的愧疚此生难以消除，当时对待家人的诉说就是左耳进右耳出，走力不走心。这种遗憾，此生不能弥补，无法用金钱来衡量。

所以我说，假如有来生，一定不碰期货。

再者，每一次投资，都寄托着家人的殷殷期待，希望理财能上一个台阶，但要是本金损失超过了承受力，又是一个皆大不欢喜，甚至影响未来的生活计划，教育、置业、其他投资，甚至养老。

我在《上甲》写这些，只是希望将此生我自认为值得珍惜的经验和心得于期货人共享，期货人确实蛮不容易的，这几天我也看到好几个笔者与我有同感。那么既然已经跻身这个行当，怎么才能善待自己的期货人生呢，我觉得还是要从主动控制，理性对待角度着手。

首先，“术”------控制好自己的投资本金。只要投资都有成败的概率，这是概率的游戏，控制好资金的吐纳才是高手。期货的开平仓手法与赌博很接近，既然参与了，就必须像打牌一样控制，你控制不了你的牌，但你要控制自己下多大的筹码。

不要羡慕某大师盈利多少倍，多少亿，要分析他用多少钱盈利了多少倍？他盈利多少亿之后有没有在另一个战役又亏掉多少亿？学会分析他本金的性质，除非你千年等一回，就赌这一次，得之我幸失之我命，另当别论。

本金的性质决定了你的投资行为，你用零钱买彩票与用全部动产去投资，心态是完全不同的。

假如你投入的，也不会影响你未来生活计划，那么你大概能拥有良好的心态，投资态度也会比较端正。你会知道自己进退，进，能到哪一步；退，何时必须退。一旦超过，你没法退，必须永远在交易。合适的投入下，由此你会有一个相对合理的取舍。

还有，一旦取得盈利了，取出本金，交给家人，然后用利润去再次扬帆起航。“唯有取走本金才永不亏损”；盈利途中，学会适可而止，适当减仓，用一些盈利去给生活一个惊喜。这不是朋友的牌桌，你中途离场会遭到耻笑，对吧！

其次，“技”------你的基本技能。基本面有用，就是你多数时候不晓得发生的具体时间，需要技术分析这个拐棍；技术面也行，就是你的信心总是不怎么足；“技”无非是让你看的准一点，把胜率提升到到50%以上。

不过，我提醒千万不要陷入自恋，“技”就是概率，远不如“术”可靠，“术”才是你能主动驾驭的，可控的，靠谱的。

我总结，很多精准的预测，实际上归因未必与你自认为的理由有关。举个例子，你站在楼下说今天会下雨，然后真的下雨了，殊不知这是不是楼上往下浇水呢？我做过十年量化的测试，没有一个技术指标是万能的，不要迷信，我的很多心得在量化检测后都是错的，啪啪打脸。假如你要用具体某个指标，你要看看在同样周期既往案例灵不灵。

也不要迷信产业朋友的观点，适可而止，带着辩证去分析。我的经验，在历次拐点面前，产业朋友多是给出错误的结论，服务上百家企业多年的经验告诉我，产业的观点在拐点时无效，在趋势延续时奇效，他们只吃鱼身，不要鱼头和鱼尾；没有哪个企业能贯穿这个商品的上中下游所有领域，由此更像是盲人摸象，产业份额越大越不灵，船大掉头慢。

最最重要的一条，只要技术上不吻合，基本面的支撑再强你也要离场出来，除非你就是主力。

再次，学会观察和思考，书读百遍其义自见。

一个品种，你想介入，起码月线，周线，日线，小时线，15分钟线通通看一遍，由此你知道你在哪里，高价区还是低价区，是不是共振了。

再看看前后几个月，看看月差关系，是升水结构还是贴水结构，这内在的逻辑是什么？

再看看交割规则，这品种对空头有利还是多头有利？品种的天然属性，是空头属性还是多头属性？比如液体化工就是多头的梦魇，螺纹易锈，热卷耐存。

最最重要的是看看持仓和成交，凡持仓剧增者，必有行情。想象下你家楼下马路，莫名其妙两边各站着上百号带木棍子的，你该猜到警车要来了吧。实际上，持仓的日内变化也会影响行情，细心观察。（交易所增加几倍手续费的除外，某指某醇某炭，人家那是用资金成本来节省手续费呢）。假如看不懂我这段，让你的客户经理把持仓量和成交量的关系原文发给你，不要听他解释，他也未必懂，说错了更糟糕。书读百遍其义自见，然后自己画个表，压在台面下以为参照。

当然，以上都需要不断总结，写点笔记，隔几天看看，修正心得，由此调整自己手法，渐渐地就通透了。

最后，假如总不能控制自己，控住了本金还控不住心魔，得少失多，退出来观望也是不错的选择。

匠者之心，日臻于极，与诸君共勉。