期货交易 我为什么做逆势

看过我的前面的几篇关于期货交易的内容，一定会了解，我是逆势交易者，操作手法很简单。这一次的被套，我算是基本走出来了，大概经历了3个月，较为痛苦，但是让我进一步修正了自己的策略：

逆势加仓，顺势减仓

加仓，不轻易加仓，很大的价差才会加仓（至少是半个爆仓位，一般情况是8个大点）。减仓也是依次减仓。仓位越轻，越需要更大的顺势价差，才减仓

建仓头寸基本都是1手，永远不做一次性重仓或一次性平掉所有仓位的操作

持仓时间要长，最少要持仓2个合约期限

几个因素：

价格回归

价格回归的意思是说，任何品种的期货价格一定会回归到你开仓时候的价格。尽管在有些时候会时间长些。当然这句话并不是太准确，那么这边进行修正一下：

第一、抛去货币贬值因素。

第二、价格就算在相当的时间内无法回归到，标的的历史最高位或者历史最低位，但是回归到历史价位中位线基本是确定的。

第三、价格可能无法回归到较长历史的某一价位，甚至历史中位价位，但是一定能够回归到相对较近的历史中位价位。

以上三个修正因素，是不是就让价格回归不是那么准确，而无法作为交易策略的理论依据了呢？首先，确实让价格回归显的不那么准确了，但是，仍有有用，起码我们可以说，价格走势一定是准价格回归的。起码退一步讲，如果我们在历史高位或者历史地位进场，即摸高抄底，一定是价格回归的。

价格回归的前提下，就决定了，期货市场总是震荡行情，有各种不同周期，不同振幅的振荡行情构成的。那么单边趋势呢？因为震荡恰恰是由两个不同方向的单边趋势构成，所以，任何震荡行情都是包含两个单边行情的，当然也可以说，单边行情包含震荡行情。

震荡行情

但是，我是做震荡行情的，因此，我眼里只有震荡行情，没有单边行情。这就注定我一定会承担逆势，我一定会被套，我一定会拿到拐点或者不错的回调，否则不会离场。所以，我开仓后发生亏损，是正常现象。

顺势或逆势 放弃价格走势判断的原因

交易过程中，一旦发生逆势，一定是亏损的，相反，发生顺势，一定会盈利。当然，大家都愿意顺势，不愿意逆势。但是，存在这么一个事实，就是价格走势的不可预测性，那么持仓发生逆势或者顺势就一定会发生。

我曾经也尝试过学习，技术基本面，判断过短期或者长期的价格走势，很难。也常常听人说，没有百分百的把握不入场，但是我觉得就没有百分百的把握。为什么这样说？期货市场中有百分百把握的预测吗？是不是我这样预测的，结果价格走势确实如我所料，就说明我的这次预测是百分百把握？

因此，在我期货交易一年后，我反而放弃了方向和幅度的判断。

两种交易手法 周期变化

逆势交易和顺势交易：因为，市场一定是存在逆势和顺势的价格走势的，就决定了逆势交易和顺势交易合理性。两种交易操作手法，追求的都是顺势，包括逆势交易。顺势交易一旦发生了自己设置的亏损位，就会止损离场。而逆势交易，在发生亏损后不离场，甚至还会加仓，驳更大周期的顺势。

逆势交易的本质，是在驳更大周期的转势，以求转势过程中的盈利，最终实现盈利。那么逆势交易的正确率一定是非常高的，因为逆势交易机会多，小周期亏损了，更大的周期可能能盈利，如果失败，还可以进入下一次大的周期。但是逆势交易的风险非常大，到底风险在什么地方？

逆势交易的难点

逆势交易像什么，很像马丁策略，我亏损我就翻倍投注，我一直亏损我一直翻倍，直到我盈利，盈利之后，我再大幅减仓，周而复始，好像很不错啊。

但是，从数学上讲，期货交易市场的开仓资金本身就非常大，起步都是几千元，更不用说相当部分的品种是一万多元，甚至几万元。逆势交易如何确定翻倍投注价差，你手上有多少资金可以翻倍。亏了多少翻倍加仓，能计算出自己可以错几次吗？说实话，这是我一年来重点思考的重心。何况期货市场有杠杆，导致期货市场的爆仓点不是100点，而是12-20个左右。按照大部分品种的15个点。

要明确一点，加仓价差越小，越容易被单边逆势行情带走，越小，产生的加仓后的重仓逆势越严重，总资金量会迅速下降，甚至立即爆仓。

操作点位的确定

那么如何设置加仓点，其实也就是设置一个大致多大的加仓点较为安全。其实本质上也是自己的操作点位的确定，该设定多大？

首先要明确一点，设定的大了或者小了都有其有利或者不利的场景。如果设定的大小刚好和未来一段时间内震荡行情一致，例如，都是天天2个点的往返震荡，而你设置的加仓点位刚好是2个点以内（例如1个点或者2个点），那么你在这段时期内一定是赚钱的。

但是，设定1个点和2个点是有区别的，只考虑逆势。例如，1个点的设定，最高点位 头寸开仓，1个点的逆势就会加仓1次，2个点就会第二次加仓。而2个点的设定，只是加仓1次。

事实上，你设定的加仓点位，如果和实际的未来走势是逆势的，且相差越远，你越容易亏损，如何计算，除法。例如你的加仓点位是2个点，而未来是16个点的逆势，那么你就要加仓8次，如果倍加，那么要有多大的亏损。一般人是没有这个资金量的，不爆舱几乎是不可能的。而这种大行情，其实在期货市场很常见的。当然，你未必要倍仓加仓，可以等仓，也可以在后面的加仓过程中拉大价差，等等。但是都是非常危险的。

那么，逆势加仓就是错误的吗？还有一个乘积因子是可以调整的，就是加仓点的价差，那么设定多少？这个一定要设置的大一些，甚至都超出了一般人的理解，起码超出了我的想象。不同品种都是不同的。

就拿比较妖的苹果来说吧，我认为是最少1000元的价差才可加仓，如果你数学好的话，就很清楚，这个固定的价差，在不同的价位的效果是不同的，历史高位可能这1000元拉不爆持仓仓位，但是历史低位很可能就轻松拉爆了。又如当前价位的纯碱，几乎是历史低价，特别是2401合约，价差也不能太低，

总之都应该设置的非常大的，设置这么大，有没有风险，当然有。就会错失在该振幅内的可能收益。但是绝对能抵抗住大的逆势一波带走。

操作的频率

我的操作已经转了中长期，是由我的加仓价差决定的，已经采用了至少半爆仓的加仓位置，那么我的操作空间就非常小了。甚至可能出现一两个礼拜不操作的情况。

记得我刚做期货的时候，晚上回家总是兴高采烈的操作一番，总觉得，价格不停的动，操作是利润的来源，抓住每次波动。但是事实上是，对于教的波动，特别是一个不错的趋势，一旦抓住了，你的操作就是不操作，才能抓住这一波，否则你的操作就会导致巨大的亏损。

因此，盈利或亏损，不是操作手法是什么，也不是价格走势是什么，而是二者的契合。

以上个人观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。